Co je to Margin Trading (obchodování s marží) u akcií, ETF a ETC?
Margin Trading u akcií, ETF a ETC ti umožňuje otevřít dlouhou pozici (long) s pákou u vybraných nástrojů z naší nabídky cenných papírů. Část hodnoty pozice investuješ z vlastních prostředků a Bitpanda ti zbývající částku půjčí v EURCV.
Financování a omezeníPůjčené EURCV slouží k financování části kupní ceny vybrané akcie, ETF nebo ETC. Nelze je vybrat ani použít pro jiné produkty Bitpandy.
Struktura nákupu s pákou (Leverage Buy)Jedná se o produkt typu Leverage Buy. Je navržen tak, aby zvýšil tvou expozici vůči cenovým pohybům vybrané akcie, ETF nebo ETC.
Pouze provedení (Execution-only) a zajištěníAkcii, ETF nebo ETC získáváš na bázi „execution-only“ (pouhé provedení pokynu). Tato akcie, ETF nebo ETC a určitá další aktiva jsou zastaveny jako zajištění splacení půjčených EURCV a denních poplatků za půjčku.
Klasifikace aktivTento produkt není CFD ani derivát.
Vnímání rizikaVzhledem k využití půjčených prostředků se zisky i ztráty umocňují ve srovnání se standardní investicí bez páky.
Upozornění: Margin Trading u akcií, ETF a ETC není momentálně dostupný pro uživatele ze Spojeného království (UK) nebo pro firemní účty.
Vlastním akcie, ETF nebo ETC koupené přes maržovou pozici?
Ano, daná akcie, ETF nebo ETC jsou bezpečně uloženy na tvém majetkovém účtu cenných papírů. Dokud však nejsou půjčené EURCV a denní poplatky za půjčku splaceny, je pozice zastavena u společnosti Bitpanda GmbH jako zajištění (kolaterál). To znamená, že s tímto zajištěním nemůžeš volně disponovat, vybrat ho ani převést mimo určené procesy Margin Tradingu. Jakmile splatíš všechny půjčené prostředky, zástavní právo zanikne.
Důležitá poznámka
Zástava nepřevádí vlastnictví zajištění na Bitpandu,
ale slouží Bitpandě jako záruka za dlužnou částku.
Jaké úrovně pákového efektu jsou k dispozici?
Dostupné úrovně páky závisí na konkrétním aktivu. Aplikace ti před obchodováním ukáže úrovně páky, které jsou pro každou způsobilou akcii, ETF nebo ETC k dispozici. V závislosti na aktivu mohou dostupné úrovně zahrnovat páku 1,2x, 1,5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x nebo 20x.
Páka (leverage) je násobitel, který se aplikuje na tvou vlastní investici.
PříkladZvol násobitel páky pro náhled
Podrobný rozpis nastavení páky 2x
Vlastní investice
100 €
Zapůjčeno (EURCV)
100 €
Celková expozice vůči trhu
200 €
Při pákovém efektu 2x ti tvá vlastní investice ve výši 100 € dává
celkovou tržní expozici 200 €. Zbývajících
100 € si automaticky půjčuješ ve stablecoinech EURCV při přísném fixním poměru EUR k EURCV 1:1.
Dettaglio configurazione Leva 10x
Vlastní investíció
100 €
Kölcsönzött tőke
900 €
Celková expozice vůči trhu
1 000 €
Az agresszív, 10x-es tőkeáttétellel a 100 €-s saját befektetésed
hatalmas, 1 000 €-s piaci kitettséggé skálázódik. A fennmaradó
900 €-t a rendszer zökkenőmentesen biztosítja számodra hitelalapú háttértámogatásként.
PozícióérzékenységA nagyobb tőkeáttétel azt jelenti, hogy a kisebb ármozgások is nagyobb hatással lesznek a pozíciódra.
Likvidálási közelségA nagyobb tőkeáttétel a becsült likvidálási árat is közelebb hozza az aktuális piaci árhoz.
EszközkorlátozásokNem minden eszköz támogatja ugyanazt a maximális tőkeáttételt.
Eseti frissítésekA jövőbeli kereskedésekre vonatkozóan az elérhető tőkeáttételi szintek és likvidálási küszöbök a Bitpanda saját belátása szerint változhatnak.
Miben különbözik a Margin Trading a normál spot (azonnali) kereskedéstől?
A részvények/ETF-ek/ETC-k Margin Tradingje esetén az eszköz megvásárlása maga egy azonnali (spot) ügylet. A különbség abban rejlik, hogyan finanszírozzák és kezelik a vásárlást.
Miben különbözik a Margin Trading a normál Spot kereskedéstől?Válassz ki egy módot a mechanizmusok összehasonlításához
A normál Spot ügylet mechanikája
Tőkeallokáció
100%-ban a saját forrásod
Fedezeti kötöttségek
Nincs – tehermentes tulajdonjog
A normál spot kereskedés során kizárólag a saját tőkédet használod
az ügyletek végrehajtásához. Te magad biztosítod a teljes vásárlási likviditást,
vagyis nincs hitelfelvételi kötelezettség, nincsenek kapcsolódó díjak,
és az első naptól kezdve te vagy az eszköz teljes, tehermentes tulajdonosa.
A Margin Trading működési elve
Finanszírozási struktúra
Saját tőke + kölcsönzött EURCV
Biztonságosan nyújtja a Bitpanda GmbH
Fedezeti követelmények
Zálogba helyezett részvény / ETF / ETC
Biztosítja a kölcsönösszeget + a napi díjakat
A Margin Trading esetében a saját tőkéd mellett a Bitpanda GmbH által biztosított,
kölcsönzött EURCV-t használod. Ez a kölcsönzött EURCV szigorúan csak a kiválasztott
részvény/ETF/ETC vételárának egy részének finanszírozására szolgál –
nem utalható ki, és nem használható fel a platform más termékeihez.
Különálló számlakezelés:
A kölcsönvett EURCV-k rögzítése teljesen elkülönül a normál EURCV-tárcádtól.
Amíg a margin pozíciód nyitva marad, a megvásárolt eszköz zárolva van, és zálogként szolgál
a tőketartozás, valamint az esetlegesen felhalmozódó napi díjak fedezésére.
Ez azt jelenti, że a normál spot pozíciókhoz képest:
Gehebeltes ExposureA részvényeknek/ETF-eknek/ETC-knek való kitettséged tőkeáttételes.
Verstärkte ErgebnisseA nyereség és a veszteség egyaránt felerősödik.
LeihkostenA napi kölcsönzési díjak mindaddig érvényesek, amíg a kölcsönzött EURCV tartozás fennáll.
RisikoschwellenA pozíciód rendelkezik egy meghatározott fedezeti szinttel (margin level) és egy likvidálási küszöbértékkel.
Asset-EinschränkungenElképzelhető, hogy a zálogba helyezett eszközt nem tudod szabadon kivenni, átutalni vagy eladni a margin trading folyamaton kívül.
Residual liabilityTovábbra is tartozhatsz pénzzel, ha a pozíciót bezárják, és az eladásból származó bevétel nem fedezi a kölcsönzött EURCV-t, a felhalmozott napi díjakat és az alkalmazandó költségeket.
Tehát bár a mögöttes részvény/ETF/ETC vásárlás maga egy spot ügylet, a tőkeáttételes pozíció különbözik a standard spot befektetéstől, mivel kölcsönt, biztosítékot, napi díjakat és likviditási kockázatot foglal magában.
Ki használhatja a Margin Tradinget részvények, ETF-ek és ETC-k esetében?
A részvényekre, ETF-ekre és ETC-kre vonatkozó Margin Trading az EGT-ben és Svájcban minden lakossági felhasználó számára elérhető, feltéve, hogy rendelkezik a szükséges ismeretekkel és tapasztalattal. Az egyes eszközökkel való kereskedésre való jogosultság függhet a lakóhelyedtől, a szabályozási követelményektől, a termék elérhetőségétől, a személyes adataidtól, a fedezeti követelményektől, a belső kockázati ellenőrzésektől és egyéb okoktól.
A Margin Trading használatának megkezdéséhez:
1
Fiók regisztráció (Onboarding)Végezd el a fiókhoz szükséges onboarding lépéseket.
2
Megfelelőségi vizsgálatAz első pozíciód megnyitása előtt sikeresen töltsd ki a Margin Trading megfelelőségi tesztet.
3
Feltételek és dokumentációFogadd el a vonatkozó feltételeket, és olvasd el a kockázati információkat, valamint a dokumentációt.
4
Fedezeti követelményekRendelkezz elegendő rendelkezésre álló tőkével és megfelelő fedezettel (a Bitpanda meghatározása szerint).
Megjegyzés: Az üzleti felhasználók jelenleg nem jogosultak erre a termékre. Ha nem vagy jogosult, előfordulhat, et a funkció meg sem jelenik az alkalmazásban, vagy a rendszer megakadályozza a pozíció megnyitását.
Mi az a megfelelőségi teszt, és miért van rá szükség?
A megfelelőségi teszt azt ellenőrzi, hogy rendelkezel-e elegendő ismerettel és tapasztalattal ahhoz, et megértsd a pénzügyi eszközök tőkeáttételes kereskedésével járó kockázatokat. Ezt az első tőkeáttételes pozíciód megnyitása előtt kötelező elvégezni.
A teszt témaköreiA teszt kiterjed a részvényekre, ETF-ekre, ETC-kre, a tőkeáttételre, a biztosítékokra, a likvidációra, a piaci kockázatra és a lehetséges adósságokra.
Kötelező feltételNem nyithatod meg az első margin pozíciódat, amíg nem teljesíted ezt a tesztet.
RisikowarnungAmennyiben az eredmény azt mutatja, et a Margin Trading nem megfelelő a számodra, egy kockázati figyelmeztetést kapsz, miszerint az ismereteid és tapasztalataid nem elegendőek, így a tőkeáttételes kereskedés nem ajánlott.
KockázatvállalásCsak akkor folytasd, ha megértetted a figyelmeztetést, és képes vagy viselni a kockázatokat — beleértve a befektetésed elvesztését és azt a pénzügyi kockázatot, et a kölcsönzött összeget ettől függetlenül vissza kell fizetned.
Hogyan nyithatom meg az első tőkeáttételes pozíciómat?
1
Navigálj a részvényekhezNyisd meg a Bitpanda alkalmazást, és lépj a „Részvények” részre.
2
Eszközök szűréseKoppints a „Tőkeáttétel” szűrőre, böngéssz a választható eszközök között, keress rá egy adott eszközre, vagy szűrj tovább a tőkeáttétel szintje szerint.
3
Megbízástípus kiválasztásaNyisd meg az eszköz részletes oldalát, koppints a „Továbbiak” gombra, majd válaszd a „Kereskedés tőkeáttétellel” lehetőséget. A Margin Tradinget úgy is elérheted, ha a „Vásárlás” gombra koppintasz, és a „Vásárlás tőkeáttétellel” megbízástípust választod.
4
Bevezetők elvégzéseHa először használod a terméket, menj végig a bevezető képernyőkön, a szükséges ellenőrzéseken, és fogadd el a feltételeket.
5
Befektetés konfigurálásaVálaszd ki a befektetni kívánt összeget és a tőkeáttétel mértékét.
6
Ügylet részleteinek áttekintéseEllenőrizd az ügylet összegzését, beleértve a kölcsönzött EURCV-t, a díjakat, a becsült likvidálási árat, a kockázati figyelmeztetéseket, a szükséges fedezetet és a dokumentumokat.
7
Pozíció megerősítéseCsak akkor erősítsd meg az ügyletet, ha teljesen megértetted a pozíciót és a kockázatokat.
A megerősítést követően a pozíció megjelenik a Portfóliód „Tőkeáttétel” területén, valamint az eszköz részletes oldalán, így könnyen kezelheted.
Meddig tarthatok nyitva egy tőkeáttételes pozíciót?
Egy normál marzs pozíciónak nincs előre meghatározott lejárata vagy maximális tartási ideje. Ne feledd azonban, et a napi hitelkamatok folyamatosan halmozódnak, amíg a kölcsönvett EURCV tartozás fennáll. A Bitpanda emellett visszafizetést követelhet meg, vagy korlátozhatja a tevékenységeket a vonatkozó feltételekben leírt esetekben – például ha a pozíció eléri a likvidálási küszöböt, releváns vállalati esemény (corporate action) történik, vagy ha az eszköz kereskedése megszakad.
Kockázatos a Margin Trading?
Igen. A Margin Trading magas kockázattal jár, és kifejezetten olyan ügyfeleknek szól, akik tisztában vannak a tőkeáttételes termékek működésével.
•
Elveszítheted a pozícióba helyezett teljes kezdeti befektetésedet.
•
A kezdeti befektetésednél nagyobb veszteséget is elszenvedhetsz, és továbbra is tartozhatsz a kölcsönkapott összeggel (EURCV) a Bitpandának.
•
Az adott pozíción kívüli, egyéb zálogba helyezett eszközeidet is elveszítheted, amennyiben azokat a fennálló tartozás visszafizetésére kell felhasználni.
•
A napi hitelkamatok folyamatosan halmozódnak, amíg a kölcsönvett EURCV tartozás fennáll – akkor is, amikor a piac éppen zárva tart.
•
A heves piaci mozgások, a tőzsdenyitáskori hirtelen ugrások (overnight gaps), a hétvégék, az ünnepnapok, a kereskedési leállások vagy az alacsony likviditás növelhetik annak az esélyét, et a pozíciód a becsült likvidálási ár alatt záruljon le.
Kizárólag akkor kereskedj, ha teljesen átlátod ezeket a kockázatokat, és képes vagy elviselni a kezdetben befektetett összegeden túli veszteségeket is.