Margin Trading bei Aktien, ETFs und ETCs ermöglicht es dir, eine gehebelte Long-Position in ausgewählten Instrumenten aus unserem Wertpapier-Katalog zu eröffnen. Einen Teil des Positionswerts investierst du mit deinem eigenen Geld, den restlichen Betrag leiht dir Bitpanda in EURCV.
Finanzierung & EinschränkungenDie geliehenen EURCV dienen zur Finanzierung eines Teils des Kaufpreises der ausgewählten Aktie, des ETFs oder ETCs. Sie können nicht ausgezahlt oder für andere Bitpanda-Produkte verwendet werden.
Leverage-Buy-StrukturDies ist ein Leverage-Buy-Produkt. Es ist so konzipiert, dass es deine Positionierung (Exposure) gegenüber den Kursbewegungen der ausgewählten Aktie, des ETFs oder ETCs erhöht.
Reine Ausführung (Execution-only) & SicherheitenDu erwirbst eine Aktie, einen ETF oder einen ETC auf reiner Ausführungsbasis. Die Aktie, der ETF oder der ETC sowie bestimmte zusätzliche Vermögenswerte werden als Sicherheit verpfändet, um die Rückzahlung der geliehenen EURCV und die täglichen Verleihgebühren abzusichern.
Asset-KlassifizierungEs handelt sich hierbei nicht um ein CFD- oder Derivatprodukt.
RisikobewusstseinDa geliehenes Geld verwendet wird, verstärken sich sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zu einer standardmäßigen, ungehebelten Anlage.
Hinweis: Margin Trading bei Aktien, ETFs und ETCs ist derzeit für Nutzer in Großbritannien (UK) oder Geschäftskonten nicht verfügbar.
Gehören die über eine Margin-Position gekauften Aktien, ETFs oder ETCs mir?
Ja, die Aktie, der ETF oder der ETC wird sicher auf deinem Wertpapierdepot verwahrt. Solange jedoch geliehene EURCV und tägliche Verleihgebühren offenstehen, ist die Position als Sicherheit an die Bitpanda GmbH verpfändet. Das bedeutet, dass du die Wertpapiere nicht frei auszahlen, übertragen oder anderweitig außerhalb der vorgesehenen Margin-Trading-Prozesse darüber verfügen kannst. Sobald du alle geliehenen Beträge zurückgezahlt hast, wird die Verpfändung aufgehoben.
Wichtiger Hinweis
Die Verpfändung überträgt das Eigentum an den Sicherheiten nicht auf Bitpanda,
sondern dient Bitpanda als Absicherung für den von dir geschuldeten Betrag.
Welche Hebelstufen stehen zur Verfügung?
Die verfügbaren Hebelstufen hängen vom jeweiligen Asset ab. Die App zeigt dir die für jede berechtigte Aktie, jeden ETF oder ETC verfügbaren Hebel an, bevor du handelst. Je nach Asset können Stufen wie 1,2x, 1,5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x oder 20x verfügbar sein.
Der Hebel ist der Multiplikator, der auf dein eigenes Investment angewendet wird.
BeispielWähle einen Hebelfaktor für die Vorschau
Übersicht: 2x Hebel-Setup
Eigenes Investment
100 €
Geliehen (EURCV)
100 €
Gesamtes Markt-Exposure
200 €
Mit einem 2x Hebel bringt dir dein eigenes Investment von 100 €
ein Gesamt-Marktexposure von 200 €. Die restlichen
100 € werden automatisch als EURCV-Stablecoins zu einem festen
EUR-zu-EURCV-Verhältnis von 1:1 geliehen.
Übersicht: 10x Hebel-Setup
Eigenes Investment
100 €
Geliehenes Kapital
900 €
Gesamtes Markt-Exposure
1.000 €
Mit einem aggressiven 10x Hebel skaliert dein eigenes Investment von 100 €
auf ein massives Marktexposure von 1.000 €. Der verbleibende Betrag
von 900 € wird nahtlos als geliehenes Deckungskapital bereitgestellt.
PositionsempfindlichkeitEin höherer Hebel bedeutet, dass sich bereits kleinere Kursbewegungen stärker auf deine Position auswirken.
Nähe zur LiquidationEin höherer Hebel rückt auch den geschätzten Liquidationspreis näher an den aktuellen Marktpreis heran.
Änderungen vorbehaltenDie verfügbaren Hebelstufen und Liquidationsschwellen können sich für zukünftige Trades nach Ermessen von Bitpanda ändern.
Wie unterscheidet sich Margin Trading von einem normalen Spot-Trade?
Beim Margin Trading von Aktien/ETFs/ETCs ist der Kauf des Instruments an sich ein Spot-Geschäft. Der Unterschied liegt darin, wie der Kauf finanziert und verwaltet wird.
Wie unterscheidet sich Margin Trading vom normalen Spot-Trading?Wähle einen Modus, um die Mechanismen zu vergleichen
Mechanismus beim normalen Spot-Trade
Kapitaleinsatz
100 % eigene Mittel
Sicherheiten-Einschränkung
Keine — unverpfändetes Eigentum
Bei einem normalen Spot-Trade
nutzt du ausschließlich dein eigenes Geld,
um Transaktionen auszuführen. Du stellst die Kaufliquidität vollständig
selbst bereit,
was bedeutet, dass kein Kredit nötig ist, keine Gebühren anfallen
und du vom ersten Tag an
das uneingeschränkte Eigentum am Asset besitzt.
Mechanismus beim Margin Trading
Finanzierungsstruktur
Eigene Mittel + geliehene EURCV
Sicher bereitgestellt durch die Bitpanda GmbH
Erforderliche Sicherheiten
Verpfändete(r) Aktie / ETF / ETC
Sichert geliehenen Betrag + tägliche Gebühren ab
Beim Margin Trading
nutzt du dein eigenes Geld plus geliehene EURCV,
die von der
Bitpanda GmbH bereitgestellt werden. Diese geliehenen EURCV dienen
ausschließlich der Finanzierung
eines Teils des Kaufpreises der ausgewählten Aktie, des ETFs oder
ETCs, diese Anteile können nicht
ausgezahlt oder
für andere Produkte auf der Plattform verwendet werden.
Wichtige Kontentrennung:
Deine geliehenen EURCV werden komplett getrennt von deiner regulären
EURCV-Wallet erfasst.
Solange deine Margin-Position geöffnet ist, bleibt das gekaufte Asset
gesperrt und als Sicherheit
verpfändet, um den geschuldeten Betrag und die anfallenden täglichen
Gebühren zu decken.
Das bedeutet im Vergleich zu einer normalen Spot-Anlage:
Gehebeltes ExposureDeine Positionierung (Exposure) in der Aktie, dem ETF oder ETC ist gehebelt.
Verstärkte ErgebnisseSowohl Gewinne als auch Verluste fallen deutlich höher aus.
LeihkostenEs fallen tägliche Verleihgebühren an, solange geliehene EURCV offenstehen.
RisikoschwellenDeine Position hat ein bestimmtes Margin-Level und eine Liquidationsschwelle.
Asset-EinschränkungenDu kannst das verpfändete Asset eventuell nicht frei außerhalb des Margin-Trading-Prozesses auszahlen, übertragen oder verkaufen.
RestschuldhaftungDu kannst immer noch Geld schulden, wenn die Position geschlossen wird und der Erlös nicht ausreicht, um die geliehenen EURCV, die angefallenen täglichen Gebühren und anwendbare Entgelte zu decken.
Auch wenn der zugrunde liegende Kauf von Aktien/ETFs/ETCs also ein Spot-Geschäft ist, unterscheidet sich eine Margin-Position grundlegend von einer normalen Spot-Anlage, da sie Kreditaufnahme, Verpfändung von Sicherheiten, tägliche Gebühren und ein Liquidationsrisiko beinhaltet.
Wer kann Margin Trading für Aktien, ETFs und ETCs nutzen?
Margin Trading für Aktien, ETFs und ETCs steht allen Kleinanlegern im EWR und in der Schweiz zur Verfügung, sofern sie über die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen verfügen. Die Berechtigung zum Handel mit bestimmten Assets kann von deinem Wohnsitzland, regulatorischen Anforderungen, der Produktverfügbarkeit, persönlichen Angaben, den Anforderungen an Sicherheiten, internen Risikoprüfungen und anderen Faktoren abhängen.
Um mit dem Margin Trading starten zu können, musst du:
1
Konto-OnboardingSchließe die erforderlichen Onboarding-Schritte ab.
2
AngemessenheitsprüfungAbsolviere den Angemessenheitstest für Margin Trading, bevor du deine erste Position eröffnest.
3
Bedingungen & DokumentationAkzeptiere die entsprechenden Bedingungen und lies dir die Risikoinformationen und Dokumente durch.
4
Anforderungen an SicherheitenVerfüge über ausreichend freie Mittel und genügend Sicherheiten (wie von Bitpanda festgelegt).
Hinweis: Geschäftskunden sind für dieses Produkt derzeit nicht zugelassen. Wenn du nicht berechtigt bist, wird die Funktion in der App eventuell nicht angezeigt oder du wirst am Eröffnen einer Position gehindert.
Was ist die Angemessenheitsprüfung und warum ist sie erforderlich?
Die Angemessenheitsprüfung stellt sicher, dass du über ausreichende Kenntnisse und Erfahrungen verfügst, um die Risiken des Margin Tradings mit Finanzinstrumenten zu verstehen. Sie ist zwingend erforderlich, bevor du deine erste gehebelte Position eröffnen kannst.
Inhalt des TestsDer Test deckt Themen wie Aktien, ETFs, ETCs, Hebelwirkung, Wertpapiere, Liquidation, Marktrisiko und mögliche Verschuldung ab.
Verpflichtende VoraussetzungDu kannst deine erste Margin-Position erst eröffnen, wenn du diesen Test erfolgreich abgeschlossen hast.
RisikowarnungFalls das Ergebnis zeigt, dass Margin Trading für dich ungeeignet sein könnte, erhältst du eine Risikowarnung, dass deine Kenntnisse und Erfahrungen nicht ausreichen und die Nutzung dieses Produkts nicht angemessen ist.
RisikoübernahmeDu solltest nur dann fortfahren, wenn du die Warnung verstehst und bereit bist, die Risiken zu tragen — einschließlich des Verlusts deines Investments und des finanziellen Risikos, geliehene Beträge dennoch zurückzahlen zu müssen.
Wie eröffne ich meine erste gehebelte Position?
1
Zu den Aktien navigierenÖffne die Bitpanda-App und gehe in den Bereich „Aktien“.
2
Assets filternTippe auf den „Hebel“-Filter, durchstöbere die verfügbaren Assets, suche nach einem bestimmten Wert oder filtere weiter nach der Hebelstufe.
3
Auftragstyp wählenÖffne die Detailseite des Assets, tippe auf „Mehr“ und wähle „Mit Hebel traden“. Alternativ kommst du zum Margin Trading, indem du auf den „Kaufen“-Button tippst und den Auftragstyp „Mit Hebel kaufen“ auswählst.
4
Einführung abschließenGehe die Einführungsbildschirme durch und bestätige die erforderlichen Prüfungen sowie Bedingungen, falls du das Produkt zum ersten Mal nutzt.
5
Investment konfigurierenWähle den Betrag, den du investieren möchtest, und die gewünschte Hebelstufe.
6
Trade-Details prüfenÜberprüfe die Trade-Zusammenfassung inklusive der geliehenen EURCV, Gebühren, des geschätzten Liquidationspreises, der Risikowarnungen, der erforderlichen Sicherheiten und Dokumente.
7
Position bestätigenBestätige den Trade nur, wenn du die Position und die damit verbundenen Risiken vollkommen verstehst.
Nach der Bestätigung wird die Position im Bereich „Hebel“ deines Portfolios sowie auf der Detailseite des Assets angezeigt, sodass du sie bequem verwalten kannst.
Wie lange kann ich eine gehebelte Position offen halten?
Für eine Standard-Margin-Position gibt es keine feste Laufzeit oder maximale Haltedauer. Beachte jedoch, dass laufend tägliche Verleihgebühren anfallen, solange geliehene EURCV offenstehen. Zudem kann Bitpanda in bestimmten, in den Bedingungen beschriebenen Situationen eine Rückzahlung verlangen oder Maßnahmen einschränken, zum Beispiel, wenn die Position die Liquidationsschwelle erreicht, eine relevante Kapitalmaßnahme (Corporate Action) stattfindet oder der Handel des Assets gestört ist.
Ist Margin Trading riskant?
Ja. Margin Trading ist mit hohen Risiken verbunden und richtet sich an Kunden,
die sich mit gehebelten Produkten bestens auskennen.
•
Du kannst dein gesamtes eingesetztes Kapital in der Position verlieren.
•
Du kannst mehr als dein ursprünglich eingesetztes Kapital verlieren
und Bitpanda danach immer noch geliehene Mittel (EURCV) schulden.
•
Du verlierst unter Umständen auch verpfändete Assets außerhalb der
eigentlichen Position, falls diese zur Begleichung offener Schulden
herangezogen werden müssen.
•
Tägliche Verleihgebühren fallen fortlaufend an, solange geliehene
EURCV offenstehen - auch wenn die Märkte geschlossen sind.
•
Starke Marktbewegungen, Kurslücken über Nacht (Overnight Gaps), Wochenenden,
Feiertage, Handelsaussetzungen oder geringe Liquidität können das
Risiko erhöhen, dass deine Position unter dem geschätzten Liquidationspreis
geschlossen wird.
Trade bitte nur dann, wenn du diese Risiken verstehst und auch Verluste verkraften
kannst, die über deinen ursprünglichen Einsatz hinausgehen.