¿Qué es el Margin Trading en acciones, ETFs y ETCs?
El Margin Trading en acciones, ETFs y ETCs te permite abrir una posición larga apalancada en instrumentos seleccionados de nuestro universo de valores. Tú inviertes una parte del valor de la posición con tus propios fondos y Bitpanda te presta el importe restante en EURCV.
Financiación y restriccionesLos EURCV prestados se utilizan para financiar parte del precio de compra de la acción, ETF o ETC seleccionado. No se pueden retirar ni utilizar para otros productos de Bitpanda.
Estructura Leverage BuyEste es un producto de compra apalancada (Leverage Buy). Está diseñado para aumentar tu exposición a los movimientos de precio de la acción, ETF o ETC seleccionado.
Solo ejecución (Execution-only) y garantíasAdquieres una acción, ETF o ETC bajo la modalidad de solo ejecución. La acción, ETF o ETC y ciertos activos adicionales se pignoran (se dejan como garantía) para asegurar el reembolso de los EURCV prestados y las tarifas diarias por préstamo.
Clasificación del activoEste producto no es un CFD ni un derivado.
Consciencia del riesgoAl utilizar fondos prestados, tanto las ganancias como las pérdidas se magnifican en comparación con una inversión estándar no apalancada.
Nota: El Margin Trading en acciones, ETFs y ETCs no está disponible actualmente para usuarios del Reino Unid (UK) ni para cuentas institucionales o de empresa.
¿Soy el propietario de las acciones, ETFs o ETCs comprados a través de una posición de margen?
Sí, la acción, ETF o ETC se mantiene bajo custodia en tu cuenta de custodia de valores. Sin embargo, mientras haya EURCV prestados y tarifas diarias por préstamo pendientes, la posición queda bloqueada como garantía a favor de Bitpanda GmbH. Esto significa que no puedes retirar, transferir ni disponer libremente de dicha garantía fuera de los flujos de margin trading establecidos. Una vez que hayas reembolsado la totalidad de los fondos prestados, el bloqueo se cancelará.
Nota importante
La pignoración no transfiere la propiedad de la garantía a Bitpanda,
sino que le otorga a Bitpanda una seguridad por el importe que debes.
¿Qué niveles de apalancamiento hay disponibles?
Los niveles de apalancamiento disponibles dependen del activo. La app muestra los niveles disponibles para cada acción, ETF o ETC elegible antes de operar. Según el activo, los niveles pueden ser de 1.2x, 1.5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x o 20x.
El apalancamiento es el multiplicador que se aplica a tu propia inversión.
EjemploSelecciona un factor de apalancamiento para la vista previa
Desglose de configuración: Apalancamiento 2x
Inversión propia
100 €
Prestado (EURCV)
100 €
Exposición total al mercado
200 €
Con un apalancamiento de 2x, tu inversión propia de 100 € te otorga una
exposición total al mercado de 200 €. Los 100 € restantes se toman prestados
automáticamente en stablecoins EURCV con una relación fija y estricta EUR a EURCV de 1:1.
Desglose de configuración: Apalancamiento 10x
Inversión propia
100 €
Capital prestado
900 €
Exposición total al mercado
1.000 €
Con un apalancamiento agresivo de 10x, tu inversión propia de 100 € se escala
hasta alcanzar una enorme exposición al mercado de 1.000 €. El saldo restante de 900 €
se proporciona de forma directa como respaldo de la configuración del préstamo.
Sensibilidad de la posiciónUn mayor apalancamiento implica que un movimiento de precio más pequeño tendrá un impacto más grande en tu posición.
Proximidad de liquidaciónUn mayor apalancamiento también acerca el precio de liquidación estimado al precio de mercado actual.
Limitaciones por activoNo todos los activos permiten el mismo apalancamiento máximo.
Actualizaciones discrecionalesLos niveles de apalancamiento disponibles y los umbrales de liquidación pueden variar para futuras operaciones según el criterio de Bitpanda.
¿En qué se diferencia el Margin Trading de una operación spot normal?
Con el Margin Trading en acciones/ETFs/ETCs, la compra del instrumento financiero en sí es una transacción al contado (spot). La diferencia radica en cómo se financia y gestiona dicha compra.
¿Cómo se diferencia el Margin Trading del Trading Spot normal?Selecciona un modo para comparar el mecanismo
Mecanismo de una operación Spot normal
Asignación de capital
100 % Fondos propios
Restricciones de garantía
Ninguna — Propiedad sin cargas
En una operación spot normal, utilizas únicamente tus propios fondos
para ejecutar las transacciones. Tú aportas por completo la liquidez de compra,
lo que significa que no necesitas préstamos, no pagas comisiones asociadas y tienes
la propiedad total y sin cargas del activo desde el primer día.
Mecanismo de Margin Trading
Estructura de financiación
Fondos propios + EURCV prestados
Proporcionados de forma segura por Bitpanda GmbH
Requisitos de garantía
Acción / ETF / ETC pignorado
Asegura el importe prestado + las tarifas diarias
Con el Margin Trading,
utilizas tus propios fondos más EURCV prestados por
Bitpanda GmbH. Este EURCV prestado se destina estrictamente a financiar
parte del precio de compra de la acción/ETF/ETC seleccionado;
no se puede retirar ni emplear para otros productos de la plataforma.
Separación de cuentas clave:
Los EURCV prestados se registran de manera totalmente independiente de tu wallet de EURCV ordinaria.
Mientras tu posición de margen permanezca abierta, el activo específico adquirido se bloquea y se pignora
como garantía para cubrir la deuda principal y las tarifas diarias acumuladas.
Esto implica que, en comparación con una posición spot normal:
Exposición apalancadaTu exposición a la acción, ETF o ETC cuenta con apalancamiento.
Resultados magnificadosTanto las ganancias como las pérdidas se multiplican.
Costes por préstamoSe aplican tarifas diarias por préstamo mientras haya EURCV prestados pendientes.
Umbrales de riesgoTu posición cuenta con un nivel de margen y un umbral de liquidación específicos.
Restricciones de activosEs posible que no puedas retirar, transferir o vender libremente el activo pignorado fuera de los flujos de margin trading.
Responsabilidad residualPodrías seguir debiendo dinero si la posición se cierra y los ingresos no bastan para cubrir el EURCV prestado, las tarifas diarias acumuladas y las comisiones aplicables.
Así pues, aunque la compra de la acción/ETF/ETC subyacente es una operación al contado, una posición de margen difiere de una inversión spot estándar porque incluye préstamos, garantías reales, tarifas diarias y riesgo de liquidación.
¿Quién puede utilizar el Margin Trading en acciones, ETFs y ETCs?
El Margin Trading en acciones, ETFs y ETCs está disponible para todos los usuarios minoristas del EEE y Suiza, siempre que cuenten con los conocimientos y la experiencia necesarios. La elegibilidad para operar con activos específicos puede depender de tu país de residencia, requisitos regulatorios, disponibilidad del producto, datos personales, requisitos de garantía, comprobaciones de riesgo internas u otros motivos.
Para empezar a utilizar el Margin Trading, debes:
1
Onboarding de la cuentaCompleta los pasos obligatorios de registro y verificación.
2
Prueba de idoneidadCompleta el test de idoneidad de Margin Trading antes de abrir tu primera posición.
3
Términos y documentaciónAcepta las condiciones correspondientes y lee la información de riesgos y documentación.
4
Requisitos de garantíaDisponer de suficientes fondos disponibles y de suficientes garantías (según determine Bitpanda).
Nota: Las cuentas de empresa no son elegibles para este producto en este momento. Si no eres elegible, es posible que la app no muestre la función o te impida abrir una posición.
¿Qué es el test de idoneidad y por qué es obligatorio?
El test de idoneidad evalúa si posees los conocimientos y la experiencia suficientes para entender los riesgos del Margin Trading en instrumentos financieros. Se requiere de manera obligatoria antes de abrir tu primera posición apalancada.
Cobertura del testLa prueba abarca acciones, ETFs, ETCs, apalancamiento, garantías, liquidación, riesgo de mercado y posible endeudamiento.
Requisito obligatorioNo podrás abrir tu primera posición de margen hasta que completes el test de forma satisfactoria.
Aviso de riesgoSi el resultado indica que el Margin Trading podría no ser adecuado para ti, recibirás una advertencia indicando que tus conocimientos y experiencia son insuficientes y que operar con margen no es apropiado en tu caso.
Asunción de riesgosSolo debes continuar si comprendes la advertencia y puedes asumir los riesgos, incluyendo las pérdidas de tu inversión y el riesgo financiero de tener que devolver los fondos prestados de igual manera.
¿Cómo abro mi primera posición apalancada?
1
Navega a accionesAbre la app de Bitpanda y ve a la sección de Acciones.
2
Filtra los activosPulsa el filtro de Apalancamiento, explora los activos aptos, busca uno específico o filtra en detalle por nivel de apalancamiento.
3
Elige el tipo de ordenAbre la página de detalles del activo, pulsa «Más» y selecciona «Operar con apalancamiento». También puedes acceder al Margin Trading pulsando el botón de «Comprar» y seleccionando el tipo de orden «Comprar con apalancamiento».
4
Completa la introducciónCompleta las pantallas de introducción, las comprobaciones obligatorias y acepta los términos si es la primera vez que utilizas el producto.
5
Configura tu inversiónElige la cantidad de dinero que quieres invertir y el nivel de apalancamiento.
6
Revisa los detallesRevisa el resumen de la operación, incluyendo los EURCV prestados, las comisiones, el precio estimado de liquidación, los avisos de riesgo, las garantías obligatorias y los documentos.
7
Confirma la posiciónConfirma la operación únicamente si entiendes por completo la posición y sus riesgos.
Tras la confirmación, la posición aparecerá en la sección Apalancamiento de tu Portfolio y en la página de detalles del activo para que puedas gestionarla.
¿Cuánto tiempo puedo mantener abierta una posición apalancada?
No existe un vencimiento programado ni un periodo máximo de mantenimiento para una posición de margen estándar. No obstante, las tarifas diarias por el préstamo se seguirán acumulando mientras queden EURCV prestados pendientes. Bitpanda también puede requerir el reembolso o restringir acciones en las situaciones descritas en las condiciones aplicables; por ejemplo, si la posición alcanza el umbral de liquidación, se produce un evento corporativo relevante (corporate action) o se interrumpe la negociación del activo.
¿Es arriesgado el Margin Trading?
Sí. El Margin Trading conlleva un alto riesgo y está pensado para clientes que entienden el funcionamiento de los productos apalancados.
•
Puedes perder la totalidad de tu inversión inicial en la posición.
•
Puedes perder más que tu inversión inicial y seguir debiendo fondos prestados (EURCV) a Bitpanda.
•
Podrías perder activos pignorados ajenos a esta posición específica si se utilizan para liquidar la deuda pendiente.
•
Las tarifas diarias por préstamo se acumulan mientras el EURCV prestado siga pendiente, incluso cuando el mercado esté cerrado.
•
Los movimientos bruscos del mercado, los huecos de apertura (overnight gaps), fines de semana, festivos, suspensiones de cotización o la baja liquidez pueden aumentar la probabilidad de que tu posición se cierre por debajo del precio estimado de liquidación.
Opera únicamente si comprendes estos riesgos y puedes asumir pérdidas que superen la cantidad inicialmente invertida.