Descargo de responsabilidad por riesgo
El Margin trading conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. El apalancamiento financiero puede funcionar tanto en tu contra como a tu favor. Antes de decidirte a operar, debes considerar cuidadosamente tus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Podrías sufrir una pérdida de parte o de la totalidad de tu capital invertido; no inviertas dinero que no te puedas permitir perder.
El trading con margen en acciones, ETFs y ETCs incluye funciones de gestión de riesgos como indicadores de riesgo, margin calls (llamadas de margen), precios de liquidación estimados, reembolso directo y órdenes limit-to-market bajo la forma de órdenes take profit o stop loss. Estas funciones te ayudan a monitorizar y gestionar tu posición.
Tu nivel de margen muestra qué tan bien cubierta está una posición de margen individual por su valor actual. Se calcula por separado para cada operación de margen en acciones, ETFs o ETCs, lo que significa que está aislada por posición. El resto de saldos de tu cuenta de Bitpanda u otras posiciones no se incluyen en este cálculo.
En pocas palabras:
De forma más específica:
El valor actual de la posición en EUR se basa en el precio medio (mid price) de la plataforma de negociación correspondiente durante sus horas de trading. La cantidad que debes incluye el importe prestado en EURCV pendiente y cualquier tarifa diaria acumulada para esa operación de margen específica.
Debes mantener tu nivel de margen por encima del umbral de liquidación de la acción, ETF o ETC correspondiente. El umbral de liquidación es el nivel de margen mínimo requerido para ese activo. Tu nivel de margen puede disminuir si el precio de la acción, ETF o ETC cae, ya que el valor actual de tu posición baja. También puede disminuir con el tiempo a medida que se acumulan las tarifas diarias, porque la cantidad que debes aumenta.
La app puede mostrar indicadores de riesgo codificados por colores para tu posición.
Una margin call (llamada de margen) es una advertencia de que tu posición se está acercando al precio de liquidación. Bitpanda hará los esfuerzos razonables para notificártelo, por ejemplo mediante una notificación push o por correo electrónico, antes de que la posición alcance dicho umbral.
Los umbrales de las margin calls se fijan de forma transparente activo por activo y se pueden consultar aquí.
La cantidad que puedes pedir prestada para una nueva operación apalancada depende de tu saldo disponible de dinero electrónico (fiat), criptoactivos, acciones/ETFs/ETCs y de los controles de riesgo de Bitpanda. Estas comprobaciones están diseñadas para ayudar a garantizar que tu cuenta disponga de suficientes fondos disponibles o activos elegibles para respaldar tus posiciones apalancadas abiertas, especialmente porque los precios pueden moverse bruscamente cuando los mercados están cerrados.
Tu cantidad disponible para pedir prestada puede reducirse si:
- Ya tienes posiciones apalancadas abiertas y, por tanto, has pignorado dinero electrónico, criptoactivos o acciones/ETFs/ETCs a Bitpanda GmbH. Por tanto, parte de tus fondos o activos quedan reservados como garantía (colateral).
- El valor de mercado de tu acción, ETF o ETC está cerca de alcanzar el precio de liquidación.
- Los movimientos del mercado han aumentado el riesgo de tu cartera.
- Tienes una deuda pendiente de otra posición apalancada.
- El importe de la operación o el apalancamiento que has seleccionado es demasiado alto.
Para aumentar la cantidad disponible para préstamo puedes, según tu situación, depositar más fondos que sirvan como garantía adicional, reducir el importe de la operación, elegir un apalancamiento menor, pagar la deuda pendiente o reducir o cerrar las posiciones apalancadas existentes mediante su reembolso.
Los motivos posibles incluyen:
Posibles motivos de restricción
- El activo seleccionado no está disponible o ya no está disponible para el trading con margen.
- La negociación no está disponible actualmente para el activo.
- No eres elegible debido al país, tipo de cuenta, requisitos regulatorios o estado de tu cuenta.
- Tienes un saldo fiat insuficiente.
- Tu cantidad disponible para pedir prestada es demasiado baja.
- El importe de la operación o la posición resultante es demasiado grande para el activo.
- Tienes una deuda pendiente de otra posición apalancada.
- Tu cuenta está actualmente restringida para realizar acciones que aumenten el riesgo.
- La función no está disponible temporalmente o el activo está desactivado para operar.
La app suele mostrar el error correspondiente o el siguiente paso a seguir, como reducir el importe, elegir un apalancamiento menor, depositar fondos o pagar la deuda.
El precio de liquidación es el precio estimado al que tu posición apalancada alcanzaría el umbral de liquidación.
Tu posición tiene un nivel de margen que compara el valor actual de la acción, ETF o ETC con la cantidad que debes, incluyendo el EURCV prestado y las tarifas diarias por préstamo acumuladas. Si el nivel de margen alcanza el umbral de liquidación, se puede activar la orden de liquidación que colocaste al abrir la posición.
El precio de liquidación que se muestra en la app se basa en factores como:
Factores de cálculo
- El valor actual de tu acción, ETF o ETC.
- La cantidad de EURCV que has pedido prestada.
- Las tarifas diarias por préstamo acumuladas.
-
El umbral de liquidación establecido para el activo específico (encuentra los umbrales de
liquidación para cada activo aquí).
Tu precio de liquidación puede cambiar con el tiempo. Puede acercarse al precio de mercado actual si el precio del activo se mueve en tu contra o si se acumulan las tarifas diarias. También puede cambiar si aumentas, reduces o pagas parte de tu posición.
Cuando abres una posición apalancada en una acción, ETF o ETC, autorizas una orden de liquidación. Si el valor de tu acción, ETF o ETC alcanza el umbral de liquidación, la orden de liquidación puede activarse, lo que dará lugar a una orden de venta. Esto cerrará la posición y reembolsará el EURCV prestado y las tarifas diarias por préstamo acumuladas.
Tu posición alcanza el umbral de liquidación cuando tu nivel de margen llega a ser demasiado bajo. Esto puede ocurrir si el precio de la acción, ETF o ETC se mueve en tu contra, o si las tarifas diarias por préstamo se acumulan con el tiempo.
Si la orden de liquidación se activa y se ejecuta, la acción, ETF o ETC se vende. Los ingresos después de impuestos (si corresponde) se utilizan para pagar el EURCV prestado, las tarifas diarias acumuladas y las tarifas aplicables. Si los ingresos no son suficientes, es posible que sigas debiendo fondos prestados a Bitpanda GmbH.
Las acciones, ETFs y ETCs no se negocian las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto crea dos conceptos de tiempo distintos: las horas de trading y las ventanas de ejecución de la liquidación.
Horas de trading
Abrir, aumentar, reducir y cerrar una posición (y por tanto vender la acción, ETF o ETC) generalmente requiere que la negociación esté disponible a través de la plataforma correspondiente. Las operaciones se ejecutan en nuestra bolsa asociada y la ventana di trading actual es de lunes a viernes, de 07:30 a 23:00 CET, excluyendo los días festivos pertinentes y los cierres de mercado.
Ventanas de ejecución de órdenes de liquidación
Las órdenes de liquidación para acciones, ETFs y ETCs están restringidas a la ventana del mercado de referencia correspondiente para el activo. Cada activo está vinculado a un horario de mercado de referencia utilizado para la ejecución de la liquidación.
Las ventanas actuales de ejecución de órdenes de liquidación son:
La app sigue siendo la fuente de referencia definitiva para saber si una acción específica está disponible actualmente.
Si tu posición alcanza el precio de liquidación fuera de la ventana de ejecución de órdenes de liquidación, tu posición permanece abierta y las tarifas diarias por préstamo se seguirán acumulando. Se emitirá una notificación de margin call para informarte sobre el estado de salud de tu posición.
El valor de tu acción, ETF o ETC puede mejorar o empeorar antes de que se abra la ventana de ejecución de órdenes de liquidación. Si el activo abre a un precio mucho más bajo, el precio final de ejecución puede estar por debajo del precio de liquidación mostrado previamente en la app. Esto puede generar una deuda si los ingresos de la venta no son suficientes para cubrir el reembolso total del EURCV prestado y las tarifas.
Puedes gestionar tu posición de forma flexible para reducir el riesgo o vender tu acción, ETF o ETC manualmente y evitar así que la orden de liquidación se ejecute durante la ventana de ejecución de órdenes de liquidación.
Puedes:
Acciones de reducción de riesgo
- Reembolsar parte de tu EURCV prestado mediante un pago directo.
- Vender tu acción, ETF o ETC y pagar los fondos prestados durante las horas de trading (cerrar posición).
- Aportar garantías adicionales en forma de acciones, ETFs o ETCs comprando activos adicionales y pignorándolos (añadir fondos a tus posiciones con 1x).
- Elegir un apalancamiento menor al abrir o añadir fondos a una posición.
- Utilizar órdenes limit-to-market bajo la forma de órdenes take profit o stop loss cuando estén disponibles, teniendo en cuenta que la ejecución no está garantizada al precio objetivo.
- Prestar atención a las margin calls, los indicadores de riesgo y el riesgo de mercado cerrado.
¿Por qué mi cantidad disponible para retirar es inferior a mi saldo?
Si tienes posiciones de margen abiertas, parte del valor de tu cuenta puede estar pignorado como garantía. Esto puede reducir el importe disponible para retiradas, transferencias de criptomonedas, envíos fiat o transacciones con tarjeta. Es posible que puedas aumentar tu cantidad disponible para retirar reembolsando el EURCV prestado, reduciendo o cerrando posiciones, depositando fondos o pagando la deuda pendiente.
Gestiona tu riesgo. Lee los conceptos básicos de la gestión de riesgos aquí.