Što je Margin Trading (trgovanje uz maržu) za dionice, ETF-ove i ETC-ove?
Margin Trading za dionice, ETF-ove i ETC-ove omogućuje ti otvaranje polužne duge (long) pozicije u odabranim instrumentima iz našeg investicijskog univerzuma. Dio vrijednosti pozicije investiraš vlastitim sredstvima, a Bitpanda ti posuđuje preostali iznos u EURCV-u.
Financiranje i ograničenjaPosuđeni EURCV koristi se za financiranje dijela kupovne cijene odabrane dionice, ETF-a ili ETC-a. Ne može se povući niti koristiti za druge Bitpanda proizvode.
Struktura polužne kupnje (Leverage Buy)Ovo je Leverage Buy proizvod s polugom. Dizajniran je kako bi povećao tvoju izloženost kretanju cijene odabrane dionice, ETF-a ili ETC-a.
Samo izvršenje (Execution-only) i kolateralDionicu, ETF ili ETC stječeš isključivo na temelju izvršenja naloga (execution-only). Dionica, ETF ili ETC te određena dodatna imovina daju se u zalog kao osiguranje za otplatu posuđenog EURCV-a i dnevnih naknada za posudbu.
Klasifikacija imovineOvo nije CFD niti izvedeni financijski proizvod (derivat).
Svjesnost o rizikuBudući da se koriste posuđena sredstva, i dobici i gubici su višestruko uvećani u usporedbi sa standardnim nepolužnim ulaganjem.
Napomena: Margin Trading za dionice, ETF-ove i ETC-ove trenutno nije dostupan za korisnike iz Ujedinjene Kraljevine (UK) kao ni za poslovne račune.
Jesam li ja vlasnik dionica, ETF-ova ili ETC-ova kupljenih putem margin pozicije?
Da, dionica, ETF ili ETC sigurno se čuvaju na tvom skrbničkom računu vrijednosnih papira. Međutim, sve dok posuđeni EURCV i dnevne naknade za posudbu ne budu u potpunosti otplaćeni, pozicija je založena u korist Bitpanda GmbH kao osiguranje (kolateral). To znači da tim kolateralom ne možeš slobodno raspolagati, povući ga ili prebaciti izvan predviđenih procesa za margin trading. Kada otplatiš sva posuđena sredstva, zalog se ukida.
Važna napomena
Zalog ne prenosi vlasništvo nad kolateralom na Bitpandu,
već Bitpandi pruža osiguranje za iznos koji duguješ.
Koje su razine poluge dostupne?
Dostupne razine poluge ovise o imovini. Aplikacija prikazuje dostupne razine poluge za svaku dionicu, ETF ili ETC prije nego što otvoriš trgovinu. Ovisno o imovini, dostupne razine mogu uključivati 1.2x, 1.5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x ili 20x.
Poluga je multiplikator koji se primjenjuje na tvoje vlastito ulaganje.
PrimjerOdaberi faktor poluge za pregled
Pregled strukture s polugom 2x
Vlastito ulaganje
100 €
Posuđeno (EURCV)
100 €
Ukupna izloženost tržištu
200 €
Uz polugu 2x, tvoje vlastito ulaganje od 100 € daje ti
ukupnu izloženost tržištu od 200 €. Preostalih
100 € automatski se posuđuje u EURCV stablecoinima uz strogi fiksni omjer EUR-a prema EURCV-u od 1:1.
Pregled strukture s polugom 10x
Vlastito ulaganje
100 €
Posuđeni kapital
900 €
Ukupna izloženost tržištu
1.000 €
Uz agresivnu polugu 10x, tvoje vlastito ulaganje od 100 € skalira se na
masivnih 1.000 € izloženosti tržištu. Preostali iznos
od 900 € neprimjetno se osigurava kao popratna konfiguracija posudbe.
Osjetljivost pozicijeViša poluga znači da i manje kretanje cijene ima veći učinak na tvoju poziciju.
Ograničenja imovineNe podržava svaka imovina istu maksimalnu polugu.
Izmjene prema nahođenjuDostupne razine poluge i pragovi likvidacije mogu se promijeniti za buduće trgovine prema diskrecijskom nahođenju Bitpande.
Kako se Margin Trading razlikuje od uobičajene spot trgovine?
Kod Margin Tradinga za dionice/ETF-ove/ETC-ove, sama kupnja instrumenta jest spot transakcija. Razlika je u tome kako se ta kupnja financira i kako se njome upravlja.
Kako se Margin Trading razlikuje od uobičajenog Spot trgovanja?Odaberi način rada za usporedbu mehanizama
Mehanika uobičajene Spot trgovine
Alokacija kapitala
100% vlastita sredstva
Ograničenja kolaterala
Nema — vlasništvo bez zaloga
U uobičajenoj spot trgovini, koristiš isključivo vlastita sredstva
za izvršavanje transakcija. U potpunosti sam osiguravaš likvidnost za kupnju,
što znači da nema potrebe za posudbom, nema nikakvih povezanih naknada
i imaš potpuno, neopterećeno vlasništvo nad imovinom od prvog dana.
Mehanika Margin Tradinga
Struktura financiranja
Vlastita sredstva + posuđeni EURCV
Sigurno osigurava Bitpanda GmbH
Zahtjevi za kolateral
Založena dionica / ETF / ETC
Osigurava posuđeni iznos + dnevne naknade
Kod Margin Tradinga,
koristiš vlastita sredstva i posuđeni EURCV koji ti osigurava
Bitpanda GmbH. Ovaj posuđeni EURCV strogo se koristi isključivo za financiranje
dijela kupovne cijene odabrane dionice/ETF-a/ETC-a — ne može se povući
niti koristiti za druge proizvode na platformi.
Ključno razdvajanje računa:
Tvoj posuđeni EURCV evidentira se potpuno odvojeno od tvog redovnog EURCV novčanika.
Dokle god je tvoja margin pozicija otvorena, specifična kupljena imovina je zaključana i založena
kao osiguranje za pokriće glavnog duga i svih dnevnih naknada koje se nakupljaju.
To znači da u usporedbi s uobičajenim spot držanjem imovine:
Polužna izloženostTvoja izloženost dionici/ETF-u/ETC-u je pod utjecajem poluge.
Uvećani ishodiI dobici i gubici su višestruko uvećani.
Troškovi posudbeDnevne naknade za posudbu primjenjuju se sve dok ima posuđenog EURCV-a koji nije otplaćen.
Pragovi rizikaTvoja pozicija ima određenu razinu marže (margin level) i prag likvidacije.
Ograničenja imovineMožda nećeš moći slobodno povući, prenijeti ili prodati založenu imovinu izvan predviđenog margin trading tijeka.
Preostala odgovornostI dalje možeš ostati dužan ako se pozicija zatvori, a prihod ne bude dovoljan za pokriće posuđenog EURCV-a, nakupljenih dnevnih naknada i primjenjivih troškova.
Dakle, iako je sama kupnja dionice/ETF-a/ETC-a u podlozi zapravo spot transakcija, margin pozicija se razlikuje od standardnog spot ulaganja jer uključuje posudbu, kolateral, dnevne naknade i rizik od likvidacije.
Tko može koristiti Margin Trading za dionice, ETF-ove i ETC-ove?
Margin Trading za dionice, ETF-ove i ETC-ove dostupan je svim malim ulagateljima (retail korisnicima) u EGP-u i Švicarskoj, pod uvjetom da posjeduju potrebno znanje i iskustvo. Pravo na trgovanje određenom imovinom može ovisiti o tvojoj zemlji prebivališta, regulatornim zahtjevima, dostupnosti proizvoda, osobnim podacima, zahtjevima za kolateral, internim provjerama rizika i drugim razlozima.
Procjena primjerenostiUspješno riješi test primjerenosti za Margin Trading prije otvaranja prve pozicije.
3
Uvjeti i dokumentacijaPrihvati odgovarajuće uvjete te pročitaj informacije o rizicima i popratnu dokumentaciju.
4
Zahtjevi za kolateralImaj dovoljno dostupnih sredstava i odgovarajući kolateral (kako odredi Bitpanda).
Napomena: Poslovni korisnici trenutno nemaju pravo na ovaj proizvod. Ako nemaš pravo na korištenje, aplikacija ti možda neće prikazati ovu značajku ili će te spriječiti u otvaranju pozicije.
Što je test primjerenosti i zašto je potreban?
Test primjerenosti provjerava imaš li dovoljno znanja i iskustva za razumijevanje rizika Margin Tradinga s financijskim instrumentima. On je obvezan prije nego što otvoriš svoju prvu poziciju s polugom.
Što test obuhvaćaTest obuhvaća dionice, ETF-ove, ETC-ove, polugu, kolateral, likvidaciju, tržišni rizik i potencijalni dug.
Obvezan uvjetNe možeš otvoriti svoju prvu margin poziciju dok ne završiš ovaj test.
Upozorenje o rizikuAko rezultat pokaže da Margin Trading možda nije primjeren za tebe, primit ćeš upozorenje o riziku da su tvoje znanje i iskustvo nedostatni te da je korištenje margin tradinga neprimjereno.
Preuzimanje rizikaTrebaš nastaviti samo ako razumiješ upozorenje i možeš podnijeti rizike, uključujući gubitak svog ulaganja, kao i financijski rizik da ćete svejedno morati vratiti posuđena sredstva.
Kako mogu otvoriti svoju prvu poziciju s polugom?
1
Idi na dioniceOtvori Bitpanda aplikaciju i idi na odjeljak „Dionice“.
2
Filtriraj imovinuDodirni filter „Poluga“, pregledaj dostupnu imovinu, pretraži specifičnu imovinu ili dodatno filtriraj prema razini poluge.
3
Odaberi vrstu nalogaOtvori stranicu s detaljima imovine, dodirni „Više“ i odaberi „Trguj uz polugu“. Margin Tradingu možeš pristupiti i tako da dodirneš gumb „Kupi“ i odabereš vrstu naloga „Kupi uz polugu“.
4
Dovrši uvodne korakeProđi kroz uvodne zaslone, potrebne provjere i uvjete ako ovaj proizvod koristiš prvi put.
5
Konfiguriraj ulaganjeOdaberi iznos koji želiš investirati i razinu poluge.
6
Pregledaj detalje trgovanjaPregledaj sažetak trgovanja, uključujući posuđeni EURCV, naknade, procijenjenu cijenu likvidacije, upozorenja o riziku, potreban kolateral i dokumente.
7
Potvrdi pozicijuPotvrdi trgovinu samo ako u potpunosti razumiješ poziciju i rizike.
Nakon potvrde, pozicija se pojavljuje u odjeljku „Poluga“ u tvom Portfelju i na stranici s detaljima imovine kako bi njome mogao upravljati.
Koliko dugo mogu držati otvorenu poziciju s polugom?
Ne postoji fiksno zakazano dospijeće ili maksimalno razdoblje držanja za standardnu margin poziciju. Međutim, dnevne naknade za posudbu nastavljaju se nakupljati sve dok posuđeni EURCV ne bude otplaćen. Bitpanda također može zahtijevati otplatu ili ograničiti radnje u situacijama opisanim u primjenjivim uvjetima, na primjer ako pozicija dosegne prag likvidacije, ako dođe do važne korporativne akcije ili ako se poremeti trgovanje tom imovinom.
Je li Margin Trading rizičan?
Da. Margin Trading je visokorizičan i namijenjen je korisnicima koji u potpunosti razumiju proizvode s polugom.
•
Možeš izgubiti cijelo svoje početno ulaganje u poziciju.
•
Možeš izgubiti i više od svog početnog ulaganja te ostati dužan posuđena sredstva (EURCV) Bitpandi.
•
Možeš izgubiti založenu imovinu izvan te specifične pozicije ako se ona iskoristi za otplatu preostalog duga.
•
Dnevne naknade za posudbu nakupljaju se sve dok posuđeni EURCV ne bude otplaćen, uključujući i dane kada je tržište zatvoreno.
•
Velika tržišna kretanja, cjenovni rascjepi preko noći (overnight gaps), vikendi, praznici, obustave trgovanja ili niska likvidnost mogu povećati šansu da se tvoja pozicija zatvori ispod procijenjene cijene likvidacije.
Trguj samo ako u potpunosti razumiješ ove rizike i možeš podnijeti gubitke koji premašuju iznos koji inicijalno investiraš.