Mi az a Margin Trading (margin kereskedés) részvényeknél, ETF-eknél és ETC-knél?
A részvényekkel, ETF-ekkel és ETC-kkel végzett Margin Trading lehetővé teszi, hogy tőkeáttételes long pozíciót nyiss a kínálatunkban szereplő, kiválasztott eszközökre. A pozíció értékének egy részét a saját tőkédből fekteted be, a fennmaradó összeget pedig a Bitpanda adja neked kölcsön EURCV-ben.
Finanszírozás és korlátozásokA kölcsönkapott EURCV a kiválasztott részvény, ETF vagy ETC vételárának egy részét finanszírozza. Nem utalható ki, és nem használható fel más Bitpanda-termékekhez.
Tőkeáttételes vételi (Leverage Buy) struktúraEz egy tőkeáttételes vételi termék. Úgy tervezték, hogy növelje a piaci kitettségedet a kiválasztott részvény, ETF vagy ETC ármozgásaival szemben.
Kizárólagos végrehajtás (Execution-only) és fedezetA részvényt, ETF-et vagy ETC-t kizárólagos végrehajtási alapon vásárolod meg. A részvény, ETF vagy ETC, valamint bizonyos további eszközök zálogként szolgálnak a kölcsönvett EURCV és a napi hitelkamatok visszafizetésének biztosítására.
EszközbesorolásEz nem CFD és nem is származtatott (derivatív) termék.
KockázattudatosságMivel kölcsönzött forrásokat használsz, a nyereség és a veszteség is felerősödik a normál, tőkeáttétel nélküli befektetésekhez képest.
Megjegyzés: A részvények, ETF-ek és ETC-k Margin Trading funkciója jelenleg nem érhető el az Egyesült Királyságbeli (UK) felhasználók, illetve az üzleti (business) fiókok számára.
A tulajdonomba kerülnek a margin pozíción keresztül vásárolt részvények, ETF-ek vagy ETC-k?
Igen, a részvényt, ETF-et vagy ETC-t biztonságosan őrizzük az értékpapír-számládon. Mindaddig azonban, amíg a kölcsönvett EURCV és a napi hitelkamatok nincsenek rendezve, a pozíció zálogként le van kötve a Bitpanda GmbH javára. Ez azt jelenti, hogy a fedezetet nem tudod szabadon kiutalni, átküldeni vagy egyéb módon értékesíteni a kijelölt Margin Trading folyamatokon kívül. Amint visszafizetted az összes kölcsönzött forrást, a zálogjog megszűnik.
Fontos megjegyzés
A zálogba helyezés nem ruházza át a fedezet tulajdonjogát a Bitpandára,
csupán biztosítékot nyújt a Bitpanda számára a tartozásod összegére.
Milyen tőkeáttételi szintek érhetők el?
Az elérhető tőkeáttételi szintek az adott eszköztől függnek. Az alkalmazás még a kereskedés előtt megmutatja az egyes jogosult részvényekhez, ETF-ekhez vagy ETC-khez elérhető szinteket. Az eszköztől függően a választható szintek között szerepelhet az 1.2x, 1.5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x vagy akár a 20x is.
A tőkeáttétel az a szorzó, amely a saját befektetésedre vonatkozik.
PéldaVálassz tőkeáttételi szorzót az előnézethez
2x tőkeáttétel részletes felbontása
Saját befektetés
100 €
Kölcsönzött (EURCV)
100 €
Teljes piaci kitettség
200 €
2x tőkeáttétel esetén a 100 €-s saját befektetésed
200 € teljes piaci kitettséget biztosít neked. A fennmaradó
100 €-t automatikusan kölcsönözöd EURCV stablecoinban, szigorúan rögzített 1:1 EUR-EURCV arány mellett.
10x tőkeáttétel részletes felbontása
Saját befektetés
100 €
Kölcsönzött tőke
900 €
Teljes piaci kitettség
1 000 €
Az agresszív 10x tőkeáttétellel a 100 €-s saját
befektetésed hatalmas, 1 000 €-s piaci kitettséggé növekszik. A fennmaradó
900 €-s egyenleget a rendszer zökkenőmentesen biztosítja számodra kölcsönzött háttérfedezetként.
PozícióérzékenységA magasabb tőkeáttétel azt jelenti, hogy egy kisebb ármozgás is sokkal nagyobb hatással van a pozíciódra.
Likvidálási közelségA magasabb tőkeáttétel a becsült likvidálási árat is közelebb hozza az aktuális piaci árhoz.
EszközkorlátokNem minden eszköz támogatja ugyanazt a maximális tőkeáttételt.
Módosítási jog fenntartásaAz elérhető tőkeáttételi szintek és likvidálási küszöbértékek a jövőbeli ügyletekre vonatkozóan a Bitpanda saját belátása szerint változhatnak.
Miben különbözik a Margin Trading a normál spot (azonnali) kereskedéstől?
Részvények/ETF-ek/ETC-k Margin Tradingje esetén maga az eszköz megvásárlása egy spot tranzakció. A különbség abban rejlik, hogy a vásárlást miként finanszírozzák és kezelik.
Miben különbözik a Margin Trading a normál Spot kereskedéstől?Válassz egy módot a működés összehasonlításához
A normál Spot kereskedés működése
Tőkeallokáció
100%-ban a saját forrásod
Fedezeti kötöttségek
Nincs – Terheletlen tulajdonjog
A normál spot kereskedés során
kizárólag a saját tőkédet használod
az ügyletek végrehajtásához. Te magad biztosítod a teljes vásárlási
likviditást,
vagyis nincs hitelfelvételi kötelezettség, nincsenek kapcsolódó díjak,
és az első naptól kezdve te vagy az eszköz teljes, tehermentes tulajdonosa.
A Margin Trading működése
Finanszírozási struktúra
Saját tőke + kölcsönzött EURCV
Biztonságosan nyújtja a Bitpanda GmbH
Fedezeti követelmények
Zálogba helyezett részvény / ETF / ETC
Biztosítja a kölcsönösszeget + a napi díjakat
A Margin Trading esetében
a saját tőkéd mellett a Bitpanda GmbH által biztosított,
kölcsönzött EURCV-t használod.
Ez a kölcsönzött EURCV szigorúan csak a kiválasztott
részvény/ETF/ETC vételárának egy részének finanszírozására szolgál
–
nem utalható ki, és nem használható fel a platform
más termékeihez.
Fontos számla-elkülönítés:
A kölcsönzött EURCV teljesen elkülönítve szerepel a normál EURCV
tárcádtól.
Amíg a margin pozíciód nyitva van, a megvásárolt adott eszköz zárolva
van és zálogként szolgál
a tőketartozás és a felhalmozódó napi díjak fedezésére.
Ez azt jelenti, hogy a normál spot pozícióhoz képest:
Felerősített eredményekA nyereség és a veszteség is többszörösére duzzadhat.
Kölcsönzési költségekNapi hitelkamatok fizetendők mindaddig, amíg a kölcsönvett EURCV tartozás fennáll.
Kockázati küszöbértékekA pozíciód saját margin-szinttel (margin level) és likvidálási küszöbbel rendelkezik.
EszközkötöttségekElőfordulhat, hogy nem tudod szabadon kiutalni, átküldeni vagy eladni a zálogba helyezett eszközt a margin folyamatokon kívül.
Fennmaradó kötelezettségTovábbra is tartozhatsz pénzzel, ha a pozíció lezárásakor a kapott összeg nem fedezi a kölcsönvett EURCV-t, a felhalmozott napi díjakat és az alkalmazandó költségeket.
Bár a mögöttes részvény/ETF/ETC megvásárlása spot ügylet, a margin pozíció alapjaiban különbözik a hagyományos spot befektetéstől, mivel hitelfelvételt, zálogjogot, napi díjakat és likvidálási kockázatot foglal magában.
Ki használhatja a Margin Tradinget részvényeknél, ETF-eknél és ETC-knél?
A részvények, ETF-ek és ETC-k Margin Trading funkciója minden olyan lakossági felhasználó számára elérhető az EGT-ben és Svájcban, aki rendelkezik a szükséges ismeretekkel és tapasztalattal. Az egyes eszközökkel való kereskedésre való jogosultság függhet a lakóhelyedtől, a szabályozási követelményektől, a termék elérhetőségétől, a személyes adataidtól, a fedezeti követelményektől, a belső kockázati ellenőrzésektől és egyéb tényezőktől.
A Margin Trading használatának megkezdéséhez:
1
Fiók regisztráció (Onboarding)Végezd el a szükséges fiókregisztrációs lépéseket.
2
Megfelelőségi értékelésAz első pozíció megnyitása előtt töltsd ki a Margin Trading megfelelőségi tesztet.
3
Feltételek és dokumentációFogadd el a vonatkozó feltételeket, és olvasd el a kockázati információkat, valamint a dokumentációt.
4
Fedezeti követelményekRendelkezz elegendő rendelkezésre álló pénzeszközzel és megfelelő fedezettel (a Bitpanda meghatározása szerint).
Megjegyzés: Az üzleti (business) felhasználók jelenleg nem jogosultak erre a termékre. Ha nem vagy jogosult rá, az alkalmazás esetleg meg sem jeleníti a funkciót, vagy letiltja a pozíció megnyitását.
Mi az a megfelelőségi teszt, és miért van rá szükség?
A megfelelőségi teszt azt ellenőrzi, hogy rendelkezel-e elegendő ismerettel és tapasztalattal ahhoz, hogy megértsd a pénzügyi eszközökkel végzett Margin Trading kockázatait. Elvégzése kötelező az első tőkeáttételes pozíciód megnyitása előtt.
A teszt témaköreiA teszt kiterjed a részvényekre, ETF-ekre, ETC-kre, a tőkeáttételre, a fedezetekre, a likvidálásra, a piaci kockázatra és a lehetséges adósságra.
Kötelező követelményA teszt sikeres kitöltéséig nem nyithatod meg az első margin pozíciódat.
Kockázati figyelmeztetésAmennyiben az eredmény azt mutatja, hogy a Margin Trading esetleg nem megfelelő számodra, kockázati figyelmeztetést kapsz, miszerint az ismereteid és tapasztalataid nem elegendőek, így a funkció használata számodra nem ajánlott.
KockázatvállalásCsak akkor lépj tovább, ha megértetted a figyelmeztetést, és képes vagy viselni a kockázatokat – beleértve a befektetésed elvesztését és azt a pénzügyi terhet, hogy a kölcsönvett forrásokat ettől függetlenül vissza kell fizetned.
Hogyan nyithatom meg az első tőkeáttételes pozíciómat?
1
Navigálj a részvényekhezNyisd meg a Bitpanda alkalmazást, és lépj a Részvények (Stocks) menüpontba.
2
Eszközök szűréseKoppints a Tőkeáttétel (Leverage) szűrőre, böngéssz a választható eszközök között, keress rá egy konkrét eszközre, vagy szűrj tovább a tőkeáttétel szintje szerint.
3
Megbízástípus kiválasztásaNyisd meg az eszköz részletes oldalát, koppints a „Több” (More) gombra, és válaszd a „Kereskedés tőkeáttétellel” opciót. A Margin Tradinget úgy is elérheted, ha a „Vásárlás” (Buy) gombra koppintasz, majd a „Vásárlás tőkeáttétellel” megbízástípust választod.
4
Tájékoztatók elolvasásaHa először használod a terméket, menj végig a bevezető képernyőkön, a szükséges ellenőrzéseken és fogadd el a feltételeket.
5
Befektetés beállításaVálaszd ki a befektetni kívánt összeget és a tőkeáttétel mértékét.
6
Adatok áttekintéseEllenőrizd az ügylet összegzését, beleértve a kölcsönzött EURCV-t, a díjakat, a becsült likvidálási árat, a kockázati figyelmeztetéseket, a szükséges fedezetet és a dokumentumokat.
7
Pozíció megerősítéseCsak akkor erősítsd meg az ügyletet, ha teljes mértékben megértetted a pozíció lényegét és a kockázatokat.
A megerősítés után a pozíció megjelenik a Portfóliód „Tőkeáttétel” (Leverage) területén, valamint az eszköz részletes oldalán, így könnyen kezelheted azt.
Meddig tarthatok nyitva egy tőkeáttételes pozíciót?
Egy szabványos margin pozíciónak nincs előre meghatározott lejárata vagy maximális tartási ideje. Ne feledd azonban, hogy a napi hitelkamatok folyamatosan halmozódnak, amíg a kölcsönvett EURCV tartozás fennáll. A Bitpanda emellett visszafizetést követelhet meg, vagy korlátozhatja a tevékenységeket a vonatkozó feltételekben leírt esetekben – például ha a pozíció eléri a likvidálási küszöböt, releváns vállalati esemény (corporate action) történik, vagy ha az eszköz kereskedése megszakad.
Kockázatos a Margin Trading?
Igen. A Margin Trading rendkívül magas kockázattal jár, és kizárólag olyan ügyfeleknek szól, akik tökéletesen értik a tőkeáttételes termékek működését.
•
Elveszítheted a pozícióba helyezett teljes kezdeti befektetésedet.
•
A kezdeti befektetésednél nagyobb veszteséget is elszenvedhetsz, és továbbra is tartozhatsz a kölcsönkapott összeggel (EURCV) a Bitpandának.
•
Az adott pozíción kívüli, egyéb zálogba helyezett eszközeidet is elveszítheted, amennyiben azokat a fennálló tartozás visszafizetésére kell felhasználni.
•
A napi hitelkamatok folyamatosan halmozódnak, amíg a kölcsönvett EURCV tartozás fennáll – akkor is, amikor a piac éppen zárva tart.
•
A heves piaci mozgások, a tőzsdenyitáskori hirtelen ugrások (overnight gaps), a hétvégék, az ünnepnapok, a kereskedési leállások vagy az alacsony likviditás növelhetik annak az esélyét, hogy a pozíciód a becsült likvidálási ár alatt záruljon le.
Kizárólag akkor kereskedj, ha teljesen átlátod ezeket a kockázatokat, és képes vagy elviselni a kezdetben befektetett összegeden túli veszteségeket is.