Wat is Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's?
Met Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's kun je een long-positie met hefboom openen in geselecteerde instrumenten uit ons aanbod. Je investeert een deel van de positiewaarde met je eigen geld, en Bitpanda leent je het resterende bedrag in EURCV.
Financiering & beperkingenDe geleende EURCV wordt gebruikt om een deel van de aankoopsom van het geselecteerde aandeel, de ETF of ETC te financieren. Dit geld kan niet worden opgenomen of voor andere Bitpanda-producten worden gebruikt.
Leverage Buy-structuurDit is een Leverage Buy-product. Het is ontworpen om je blootstelling aan de koersbewegingen van het geselecteerde aandeel, de ETF of ETC te vergroten.
Execution-only & onderpandJe koopt een aandeel, ETF of ETC op basis van execution-only. Het aandeel, de ETF of ETC en bepaalde aanvullende activa worden verpand ter dekking van de terugbetaling van de geleende EURCV en de dagelijkse leenvergoedingen.
Classificatie van activaDit is geen CFD of derivatenproduct.
RisicobewustzijnDoordat er gebruik wordt gemaakt van geleend geld, worden zowel winsten als verliezen uitvergroot vergeleken met een standaard belegging zonder hefboom.
Let op: Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's is momenteel niet beschikbaar voor gebruikers in het VK of zakelijke accounts.
Ben ik eigenaar van de aandelen, ETF's of ETC's die via een margin-positie zijn gekocht?
Ja, het aandeel, de ETF of ETC wordt bewaard op je effectenrekening. Zolang de geleende EURCV en de dagelijkse leenvergoedingen openstaan, is de positie echter als onderpand verpand aan Bitpanda GmbH. Dit betekent dat je het onderpand niet vrij kunt opnemen, overdragen of er op een andere manier over kunt beschikken buiten de beschikbare margin trading-stromen. Zodra je alle geleende middelen hebt terugbetaald, wordt de verpanding opgeheven.
Belangrijke opmerking
De verpanding draagt de eigendom van het onderpand niet over aan Bitpanda,
maar biedt Bitpanda zekerheid voor het bedrag dat je verschuldigd bent.
Welke hefboomniveaus zijn beschikbaar?
De beschikbare hefboomniveaus hangen af van het actief. De app toont de hefboomniveaus die beschikbaar zijn voor elk in aanmerking komend aandeel, ETF of ETC voordat je handelt. Afhankelijk van het actief kunnen beschikbare niveaus 1,2x, 1,5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x of 20x zijn.
De hefboom is de vermenigvuldigingsfactor die op je eigen investering wordt toegepast.
VoorbeeldSelecteer hefboomfactor voor een voorbeeld
Opbouw 2x hefboompositie
Eigen investering
€100
Geleend (EURCV)
€100
Totale markt exposure
€200
Bij een 2x hefboom geeft je eigen investering van € 100 je
een totale markt exposure van € 200. De resterende
€ 100 wordt automatisch geleend in EURCV-stablecoins tegen een vaste
verhouding van 1:1 EUR-naar-EURCV.
Opbouw 10x hefboompositie
Eigen investering
€100
Geleend kapitaal
€900
Totale markt exposure
€1.000
Bij een hoge 10x hefboom schaalt je eigen investering van € 100 op
naar een totale
markt exposure van € 1.000. Het resterende saldo
van € 900 wordt geleend om de positie aan te vullen.
Gevoeligheid van de positieEen hogere hefboom betekent dat een kleinere koersbeweging een groter effect heeft op je positie.
Afstand tot liquidatieEen hogere hefboom brengt de geschatte liquidatieprijs ook dichter bij de huidige marktprijs.
Beperkingen per actiefNiet elk actief ondersteunt dezelfde maximale hefboom.
Mogelijke aanpassingenBeschikbare hefboomniveaus en liquidatiedrempels kunnen voor toekomstige transacties naar het oordeel van Bitpanda worden gewijzigd.
Waarin verschilt Margin Trading van reguliere spothandel?
Bij Margin Trading in aandelen/ETF's/ETC's is de aankoop van het instrument een spot-transactie. Het verschil zit in de manier waarop de aankoop wordt gefinancierd en beheerd.
Waarin verschilt Margin Trading van reguliere spothandel?Selecteer een modus om de werking te vergelijken
Werking van reguliere spothandel
Kapitaaltoewijzing
100% je eigen geld
Beperkingen qua onderpand
Geen — Onbelast eigendom
Bij een reguliere spot-transactie gebruik je uitsluitend je eigen geld
om transacties uit te voeren. Je zorgt zelf voor de volledige aankoopliquiditeit,
wat betekent dat er geen leenvereisten zijn, er geen bijbehorende
leenkosten zijn en je vanaf dag één het volledige, onbelaste eigendom van het actief hebt.
Werking van Margin Trading
Financieringsstructuur
Eigen geld + geleende EURCV
Veilig verstrekt door Bitpanda GmbH
Vereisten voor onderpand
Verpand aandeel / ETF / ETC
Dekt het geleende bedrag + dagelijkse kosten
Bij Margin Trading
gebruik je je eigen geld plus geleende EURCV verstrekt
door Bitpanda GmbH. Deze geleende EURCV wordt uitsluitend gebruikt om
een deel van de aankoopsom van het geselecteerde aandeel / de ETF / ETC te financieren—dit
geld kan niet worden opgenomen of voor andere
platformproducten worden gebruikt.
Scheiding van rekeningen:
Je geleende EURCV wordt volledig gescheiden van je
reguliere EURCV-wallet geregistreerd. Zolang je margin-positie openstaat,
is het gekochte actief vergrendeld en verpand als zekerheid
voor de hoofdschuld en eventuele opbouwende dagelijkse kosten.
Dit betekent dat, vergeleken met een reguliere spot-positie:
Exposure met hefboomJe exposure op het aandeel, de ETF of ETC is voorzien van een hefboom.
Uitvergrote resultatenWinsten en verliezen worden uitvergroot.
LeenkostenEr zijn dagelijkse leenvergoedingen van toepassing zolang de geleende EURCV openstaat.
RisicodrempelsJe positie heeft een margin-niveau en een liquidatiedrempel.
Beperkingen op activaJe kunt het verpande actief niet vrij opnemen, overdragen of verkopen buiten het margin trading-proces.
Resterende aansprakelijkheidJe kunt nog steeds geld verschuldigd zijn als de positie wordt gesloten en de opbrengst niet voldoende is om de geleende EURCV, opgebouwde dagelijkse vergoedingen en toepasselijke kosten te dekken.
Dus hoewel de aankoop van het onderliggende aandeel, de ETF of ETC een spot-transactie is, verschilt een margin-positie van een standaard spot-belegging doordat deze lenen, onderpand, dagelijkse kosten en liquidatierisico omvat.
Wie kan Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's gebruiken?
Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's is beschikbaar voor alle particuliere gebruikers in de EER en Zwitserland, mits zij beschikken over de vereiste kennis en ervaring. De geschiktheid om in specifieke activa te handelen kan afhangen van je woonland, wettelijke vereisten, productbeschikbaarheid, persoonlijke gegevens, vereisten voor onderpand, interne risicocontroles en andere redenen.
Om te starten met Margin Trading moet je:
1
Account-onboardingAfronden van de vereiste onboardingstappen.
2
GeschiktheidstestAfronden van de geschiktheidstest voor Margin Trading voordat je je eerste positie opent.
3
Voorwaarden & documentatieAccepteren van de relevante voorwaarden en lezen van de risico-informatie en documentatie.
4
Vereisten voor onderpandBeschikken over voldoende beschikbare middelen en voldoende onderpand (zoals bepaald door Bitpanda).
5
Minimaal investeringsbedragInvesteren van ten minste € 5. Dit is het minimale bedrag dat vereist is om een positie te openen met Margin Trading.
Let op: Zakelijke gebruikers komen momenteel niet in aanmerking voor dit product. Als je niet in aanmerking komt, toont de app de functie mogelijk niet of voorkomt deze dat je een positie opent.
Wat is de geschiktheidstest en waarom is deze verplicht?
De geschiktheidstest controleert of je beschikt over voldoende kennis en ervaring om de risico's van Margin Trading in financiële instrumenten te begrijpen. De test is verplicht voordat je je eerste positie met hefboom opent.
Inhoud van de testDe test omvat onderwerpen als aandelen, ETF's, ETC's, hefboom, onderpand, liquidatie, marktrisico en mogelijke schuld.
Verplichte voorwaardeJe kunt je eerste margin-positie pas openen nadat je de test hebt afgerond.
RisicowaarschuwingAls de uitslag aangeeft dat Margin Trading mogelijk niet geschikt voor je is, ontvang je een risicowaarschuwing dat je kennis en ervaring onvoldoende zijn en dat het gebruik van margin trading niet passend is.
Aanvaarden van risicoGa alleen verder als je de waarschuwing begrijpt en de risico's kunt dragen, inclusief het verlies van je investering en het financiële risico dat je geleend geld moet terugbetalen.
Hoe open ik mijn eerste positie met hefboom?
1
Ga naar aandelenOpen de Bitpanda-app en ga naar het onderdeel 'Aandelen'.
2
Filter activaTik op het filter 'Hefboom', bekijk de beschikbare activa, zoek naar een specifiek actief of filter verder op hefboomniveau.
3
Selecteer het ordertypeOpen de detailpagina van het actief, tik op 'Meer' en selecteer “Handelen met hefboom”. Je hebt ook toegang tot Margin Trading door op de knop 'Kopen' te tikken en het ordertype “Kopen met hefboom” te selecteren.
4
Doorloop de introductieDoorloop de introductieschermen, vereiste controles en voorwaarden als dit de eerste keer is dat je het product gebruikt.
5
Stel je investering inKies het bedrag dat je wilt investeren en het hefboomniveau.
6
Controleer de details van de transactieBekijk het overzicht van de transactie, inclusief geleende EURCV, kosten, geschatte liquidatieprijs, risicowaarschuwingen, vereist onderpand en documenten.
7
Bevestig de positieBevestig de transactie alleen als je de positie en de risico's volledig begrijpt.
Na bevestiging verschijnt de positie in het onderdeel 'Hefboom' van je Portfolio en op de detailpagina van het actief, zodat je deze kunt beheren.
Hoe lang kan ik een positie met hefboom openhouden?
Er is geen vaste vervaldatum of maximale aanhoudperiode voor een standaard margin-positie. De dagelijkse leenvergoedingen blijven echter oplopen zolang geleende EURCV openstaat. Bitpanda kan in de situaties die in de toepasselijke voorwaarden staan beschreven ook terugbetaling eisen of acties beperken, bijvoorbeeld als de positie de liquidatiedrempel bereikt, er een relevante corporate action plaatsvindt of de handel in het actief wordt verstoord.
Is Margin Trading risicovol?
Ja. Margin Trading brengt hoge risico's met zich mee en is bedoeld voor klanten die
producten met een hefboom begrijpen.
•
Je kunt je volledige initiële inleg in de positie verliezen.
•
Je kunt meer verliezen dan je initiële inleg en nog steeds geleend
geld (EURCV) verschuldigd zijn aan Bitpanda.
•
Je kunt verpande activa buiten de specifieke positie verliezen als
deze worden gebruikt om openstaande schuld af te lossen.
•
Dagelijkse leenvergoedingen lopen op zolang geleende EURCV openstaat,
ook wanneer de markt gesloten is.
•
Grote marktbewegingen, koersgaten (gaps) 's nachts, weekenden, feestdagen,
handelsonderbrekingen of een lage liquiditeit kunnen de kans vergroten dat je positie
onder de geschatte liquidatieprijs wordt gesloten.
Handel alleen als je deze risico's begrijpt en verliezen kunt dragen die verder
gaan dan het bedrag dat je aanvankelijk investeert.