Risicowaarschuwing
Margin trading brengt een hoog risico met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Financiële hefboomwerking kan zowel in je voordeel als in je nadeel werken. Voordat je besluit te handelen, moet je je beleggingsdoelstellingen, ervaring en risicobereidheid zorgvuldig overwegen. Je kunt een deel van of je gehele ingelegde kapitaal verliezen; investeer geen geld dat je niet kunt missen.
Margin Trading in aandelen, ETF's en ETC's omvat functies voor risicobeheer zoals risico-indicatoren, margin calls, geschatte liquidatieprijzen, directe terugbetaling en Limit-to-market orders in de vorm van Take Profit- of Stop Loss-orders. Deze functies helpen je bij het monitoren en beheren van je positie.
Je margin-niveau geeft aan hoe goed een individuele margin-positie wordt gedekt door de huidige waarde ervan. Dit wordt afzonderlijk berekend voor elke margin-transactie in aandelen, ETF's of ETC's, wat betekent dat het per positie is geïsoleerd. Je overige Bitpanda-accountsaldi of andere posities worden niet meegenomen in deze berekening.
In eenvoudige bewoordingen:
Meer specifiek:
De huidige EUR-positiewaarde is gebaseerd op de mid-prijs van het betreffende handelsplatform tijdens de handelsuren. Het verschuldigde bedrag omvat het openstaande geleende EURCV-bedrag en eventuele opgebouwde dagelijkse kosten voor die specifieke margin-transactie.
Je moet je margin-niveau boven de liquidatiedrempel houden voor het betreffende aandeel, de ETF of ETC. De liquidatiedrempel is het minimale margin-niveau dat vereist is voor dat actief. Je margin-niveau kan dalen als de koers van het aandeel, de ETF of ETC valt, doordat de huidige waarde van je positie afneemt. Het kan na verloop van tijd ook dalen doordat dagelijkse kosten oplopen, omdat het verschuldigde bedrag toeneemt.
De app kan kleurgecodeerde risico-indicatoren tonen voor je positie.
Een margin call is een waarschuwing dat je positie de liquidatieprijs nadert. Bitpanda zal zich redelijkerwijs inspannen om je te informeren, bijvoorbeeld via een pushmelding of e-mail, voordat de positie de drempel bereikt.
Drempels voor margin calls worden per actief transparant vastgesteld en kunnen hier worden bekeken.
Het bedrag dat je kunt lenen voor een nieuwe transactie met hefboom hangt af van je beschikbare saldo aan e-geld (fiat), crypto-activa, aandelen/ETF's/ETC's en van de risicocontroles van Bitpanda. Deze controles zijn ontworpen om te waarborgen dat je account over voldoende beschikbare middelen of geschikte activa beschikt om je openstaande posities met hefboom te ondersteunen, vooral omdat prijzen sterk kunnen schommelen wanneer de markten gesloten zijn.
Je beschikbare leencapaciteit kan worden verlaagd als:
- Je al openstaande posities met hefboom hebt en daardoor e-geld, crypto-activa of aandelen/ETF's/ETC's hebt verpand aan Bitpanda GmbH. Hierdoor is een deel van je middelen of activa gereserveerd als onderpand.
- De marktwaarde van je aandeel, ETF of ETC dicht bij de liquidatieprijs komt.
- Marktbewegingen het risico van je portfolio hebben verhoogd.
- Je een openstaande schuld hebt uit een andere positie met hefboom.
- Het gekozen transactiebedrag of de gekozen hefboom te hoog is.
Om je beschikbare leencapaciteit te vergroten, kun je meer geld storten dat als extra onderpand kan dienen, het transactiebedrag verlagen, een lagere hefboom kiezen, openstaande schuld aflossen, of bestaande posities met hefboom verkleinen of sluiten door ze af te lossen, afhankelijk van je situatie.
Mogelijke oorzaken zijn:
Mogelijke beperkende redenen
- Het geselecteerde actief is niet (langer) beschikbaar voor Margin Trading.
- Handel in het actief is momenteel niet beschikbaar.
- Je komt niet in aanmerking vanwege je land, accounttype, regelgeving of accountstatus.
- Je hebt onvoldoende fiat-saldo.
- Je beschikbare leencapaciteit is te laag.
- Het transactiebedrag of de uiteindelijke positie is te groot voor het actief.
- Je hebt een openstaande schuld uit een andere positie met hefboom.
- Je account is momenteel beperkt voor acties die het risico verhogen.
- De functie is tijdelijk niet beschikbaar of het actief is uitgeschakeld voor handel.
De app toont meestal de desbetreffende foutmelding of vervolgstap, zoals het verlagen van het bedrag, het kiezen van een lagere hefboom, het storten van geld of het aflossen van schuld.
De liquidatieprijs is de geschatte prijs waarbij je positie met hefboom de liquidatiedrempel zou bereiken.
Je positie heeft een margin-niveau dat de huidige waarde van het aandeel, de ETF of ETC vergelijkt met het bedrag dat je verschuldigd bent, inclusief geleende EURCV en opgebouwde dagelijkse leenvergoedingen. Als het margin-niveau de liquidatiedrempel bereikt, kan de liquidatie-order die je hebt ingesteld bij het openen van de positie worden getriggerd.
De in de app getoonde liquidatieprijs is gebaseerd op factoren zoals:
Berekeningsfactoren
- De huidige waarde van je aandeel, ETF of ETC.
- Het bedrag aan EURCV dat je hebt geleend.
- Opgebouwde dagelijkse leenvergoedingen.
- De vastgestelde liquidatiedrempel voor het specifieke actief (bekijk de liquidatiedrempels per actief hier).
Je liquidatieprijs kan na verloop van tijd veranderen. Deze kan dichter bij de huidige marktprijs komen te liggen als de koers van het actief zich tegen je keert of als dagelijkse kosten oplopen. De prijs kan ook veranderen als je je positie vergroot, verkleint of gedeeltelijk aflost.
Wanneer je een positie met hefboom opent in een aandeel, ETF of ETC, stel je een liquidatie-order in. Als de waarde van je aandeel, ETF of ETC de liquidatiedrempel bereikt, kan de liquidatie-order worden getriggerd, wat resulteert in een verkooporder. Hiermee wordt de positie gesloten en worden de geleende EURCV en opgebouwde dagelijkse leenvergoedingen terugbetaald.
Je positie bereikt de liquidatiedrempel wanneer het margin-niveau te laag wordt. Dit kan gebeuren als de koers van het aandeel, de ETF of ETC zich tegen je keert, of als de dagelijkse leenvergoedingen na verloop van tijd oplopen.
Als de liquidatie-order wordt getriggerd en uitgevoerd, wordt het aandeel, de ETF of ETC verkocht. De opbrengst na belasting (indien van toepassing) wordt gebruikt om de geleende EURCV, opgebouwde dagelijkse kosten en toepasselijke vergoedingen terug te betalen. Als de opbrengst niet toereikend is, kun je nog steeds geleend geld verschuldigd zijn aan Bitpanda GmbH.
Aandelen, ETF's en ETC's worden niet 24/7 verhandeld. Dit zorgt voor twee verschillende tijdsconcepten: handelsuren en uitvoeringsvensters voor liquidatie-orders.
Handelsuren
Het openen, vergroten, verkleinen en sluiten van een positie (en dus het verkopen van een aandeel, ETF of ETC) vereist over het algemeen dat de handel beschikbaar is via het handelsplatform. Transacties worden uitgevoerd op onze partnerbeurs en het huidige handelsvenster is maandag t/m vrijdag, 07:30-23:00 uur CET, uitgezonderd relevante feestdagen en marktsluitingen.
Uitvoeringsvensters voor liquidatie-orders
Liquidatie-orders voor aandelen, ETF's en ETC's zijn beperkt tot het relevante referentiemarktvenster voor het actief. Elk actief is gekoppeld aan een referentiemarktschema dat wordt gebruikt voor de uitvoering van liquidaties.
De huidige uitvoeringsvensters voor liquidatie-orders zijn:
De app blijft de leidende bron voor de vraag of een specifieke actie op dat moment beschikbaar is.
Als je positie de liquidatieprijs bereikt buiten het uitvoeringsvenster voor liquidatie-orders, blijft je positie openstaan en blijven de dagelijkse leenvergoedingen oplopen. Er wordt een margin call-melding verzonden om je te informeren over de status van je positie.
De waarde van je aandeel, ETF of ETC kan verbeteren of verslechteren voordat het uitvoeringsvenster voor liquidatie-orders opent. Als het actief tegen een aanzienlijk lagere prijs opent, kan de uiteindelijke uitvoeringsprijs lager liggen dan de liquidatieprijs die eerder in de app werd getoond. Dit kan leiden tot een schuld als de verkoopopbrengst niet voldoende is om de geleende EURCV en kosten volledig terug te betalen.
Je kunt je positie flexibel beheren om het risico te verkleinen of je aandeel, ETF of ETC handmatig verkopen om te voorkomen dat de liquidatie-order tijdens het uitvoeringsvenster wordt uitgevoerd.
Je kunt het volgende doen:
Risicobeperkende acties
- Een deel van je geleende EURCV aflossen via directe terugbetaling.
- Je aandeel, ETF of ETC verkopen en geleende middelen aflossen tijdens handelsuren (positie sluiten).
- Extra onderpand bieden in de vorm van aandelen, ETF's of ETC's door extra activa te kopen en deze te verpanden (je positie uitbreiden met 1x).
- Een lagere hefboom kiezen bij het openen of uitbreiden van een positie.
- Gebruikmaken van Limit-to-market orders in de vorm van Take Profit- of Stop Loss-orders waar beschikbaar, waarbij je begrijpt dat uitvoering tegen de doelprijs niet gegarandeerd is.
- Letten op margin calls, risico-indicatoren en het risico tijdens marktsluitingen.
Waarom is mijn opneembare bedrag lager dan mijn saldo?
Als je openstaande margin-posities hebt, kan een deel van je accountwaarde verpand zijn als onderpand. Dit kan het beschikbare bedrag voor opnames, crypto-overboekingen, fiat-verzendingen of kaarttransacties verlagen. Je kunt je opneembare bedrag eventueel vergroten door geleende EURCV af te lossen, posities te verkleinen of te sluiten, geld te storten of openstaande schuld terug te betalen.
Beheer je risico. Lees hier de basisbeginselen van risicobeheer.