Ce este Margin Trading (tranzacționarea în marjă) pentru acțiuni, ETF-uri și ETC-uri?
Margin Trading-ul pentru acțiuni, ETF-uri și ETC-uri îți permite să deschizi o poziție long cu efect de levier pe anumite instrumente selectate din universul nostru de titluri de valoare. Investești o parte din valoarea poziției din fondurile tale proprii, iar Bitpanda îți împrumută suma rămasă în EURCV.
Finanțare și restricțiiSuma împrumutată în EURCV este folosită pentru a finanța o parte din prețul de achiziție al acțiunii, ETF-ului sau ETC-ului selectat. Aceasta nu poate fi retrasă și nici folosită pentru alte produse Bitpanda.
Structură de cumpărare cu efect de levier (Leverage Buy)Acesta este un produs de tip Leverage Buy. Este conceput pentru a-ți crește expunerea la evoluția prețului acțiunii, ETF-ului sau ETC-ului selectat.
Doar executare (Execution-only) și colateralDobândești o acțiune, un ETF sau un ETC pe bază de „execution-only” (doar executare). Acțiunea, ETF-ul sau ETC-ul și anumite active suplimentare sunt gajate pentru a garanta rambursarea sumei împrumutate în EURCV și a comisioanelor zilnice de împrumut.
Clasificarea activelorAcesta nu este un CFD și nici un produs derivat.
Conștientizarea riscurilorDeoarece se folosesc fonduri împrumutate, atât câștigurile, cât și pierderile sunt amplificate în comparație cu o investiție standard fără efect de levier.
Notă: Margin Trading-ul pentru acțiuni, ETF-uri și ETC-uri nu este disponibil momentan pentru utilizatorii din Regatul Unit (UK) sau pentru conturile business.
Dețin în proprietate acțiunile, ETF-urile sau ETC-urile cumpărate printr-o poziție în marjă?
Da, acțiunea, ETF-ul sau ETC-ul este păstrat în siguranță în contul tău de custodie pentru titluri de valoare. Totuși, atât timp cât suma împrumutată în EURCV și comisioanele zilnice de împrumut rămân neachitate, poziția este gajată ca garanție (colateral) către Bitpanda GmbH. Asta înseamnă că nu poți retrage, transfera sau dispune liber de această garanție în afara fluxurilor prevăzute pentu margin trading. După ce ai rambursat toate fondurile împrumutate, gajul se anulează.
Notă importantă
Gajul nu transferă proprietatea asupra colateralului către Bitpanda,
ci oferă Bitpanda o siguranță pentru suma pe care o datorezi.
Ce niveluri de efect de levier sunt disponibile?
Nivelurile de levier disponibile depind de activ. Aplicația îți arată nivelurile de levier disponibile pentru fiecare acțiune, ETF sau ETC eligibil înainte de a tranzacționa. În funcție de activ, nivelurile disponibile pot include 1.2x, 1.5x, 2x, 3x, 5x, 10x, 15x sau 20x.
Efectul de levier este multiplicatorul aplicat propriei tale investiții.
ExempluSelectează factorul de levier pentru previzualizare
Detalierea configurării Levierului 2x
Investiție proprie
100 €
Împrumutat (EURCV)
100 €
Expunere totală la piață
200 €
Cu un efect de levier de 2x, investiția ta proprie
de 100 € îți oferă
o expunere totală la piață de 200 €. Restul
de
100 € se împrumută automat în stablecoin-uri EURCV la un raport
fix și strict EUR-EURCV de 1:1.
Detalierea configurării Levierului 10x
Investiție proprie
100 €
Capital împrumutat
900 €
Expunere totală la piață
1.000 €
Cu un levier agresiv de 10x, investiția ta proprie
de 100 € se scalează
la o expunere masivă la piață de 1.000 €. Soldul
rămas
de 900 € este furnizat direct ca suport pentru configurarea împrumutului.
Sensibilitatea pozițieiUn levier mai mare înseamnă că o mișcare mai mică a prețului va avea un efect mai mare asupra poziției tale.
Proximitatea lichidăriiDe asemenea, un levier mai mare aduce prețul estimat de lichidare mai aproape de prețul curent al pieței.
Limitări ale activelorNu toate activele suportă același efect de levier maxim.
Actualizări discreționareNivelurile de levier disponibile și pragurile de lichidare se pot modifica pentru tranzacțiile viitoare, la discreția Bitpanda.
Prin ce se diferențiază Margin Trading-ul de o tranzacție spot normală?
Cu Margin Trading pentru acțiuni/ETF-uri/ETC-uri, achiziția instrumentului este o tranzacție de tip spot. Diferența constă în modul în care este finanțată și gestionată această achiziție.
Prin ce diferă Margin Trading-ul de Spot Trading-ul normal?Selectează un mod pentru a compara mecanismele
Mecanismul unei tranzacții Spot normale
Alocarea capitalului
100% Fondurile tale proprii
Constrângeri privind gajul
Niciuna — Deținere negajată
Într-o tranzacție spot normală,
folosești doar fondurile tale proprii
pentru a executa tranzacțiile. Asiguri integral lichiditatea
pentru achiziție,
ceea ce înseamnă că nu există cerințe de împrumut, ai zero comisioane
asociate
și deții activul în deplină proprietate, fără nicio sarcină,
din prima zi.
Cu Margin Trading,
folosești fondurile tale proprii plus EURCV împrumutat
furnizat
de Bitpanda GmbH. Această sumă împrumutată în EURCV este strict
utilizată pentru a finanța
o parte din prețul de achiziție al acțiunii/ETF-ului/ETC-ului
selectat — nu poate fi retrasă
sau utilizată pentru alte produse de pe platformă.
Separarea esențială a conturilor:
Suma în EURCV împrumutată este înregistrată complet separat de
portofelul tău obișnuit de EURCV.
În timp ce poziția ta în marjă rămâne deschisă, activul specific
achiziționat este blocat și gajat
drept garanție pentru a acoperi datoria principală și eventualele
comisioane zilnice acumulate.
Asta înseamnă că, spre deosebire de o deținere spot normală:
Expunere cu levierExpunerea ta la acțiune/ETF/ETC folosește efectul de levier.
Rezultate amplificateAtât câștigurile, cât și pierderile sunt amplificate.
Costuri de împrumutComisioanele zilnice de împrumut se aplică atât timp cât suma împrumutată în EURCV rămâne neachitată.
Praguri de riscPoziția ta are un nivel de marjă și un prag de lichidare specifice.
Restricții privind activeleS-ar putea să nu poți retrage, transfera sau vinde liber activul gajat în afara fluxului de margin trading.
Răspundere rezidualăEste possibile să mai datorezi bani dacă poziția este închisă, iar încasările nu sunt suficiente pentru a acoperi suma în EURCV împrumutată, comisioanele zilnice acumulate și taxele aplicabile.
Așadar, deși achiziția acțiunii/ETF-ului/ETC-ului de bază este o tranzacție spot, o poziție în marjă este diferită de o investiție spot standard deoarece include împrumutul, colateralul, comisioanele zilnice și riscul de lichidare.
Cine poate folosi Margin Trading-ul pentru acțiuni, ETF-uri și ETC-uri?
Margin Trading-ul pentru acțiuni, ETF-uri și ETC-uri este disponibil pentru toți utilizatorii de tip retail din SEE (Spațiul Economic European) și Elveția, cu condiția ca aceștia să aibă cunoștințele și experiența necesare. Eligibilitatea pentru a tranzacționa active specifice poate depinde de țara ta de reședință, cerințele de reglementare, disponibilitatea produsului, datele personale, cerințele de colateral, verificările interne de risc și alte motive.
Pentru a începe să folosești Margin Trading, trebuie să:
1
Înregistrarea contuluiCompletează pașii necesari de înregistrare și verificare ale contului.
2
Evaluarea caracterului adecvatTrece testul de evaluare a caracterului adecvat pentru Margin Trading înainte de a deschide prima poziție.
3
Termeni și documentațieAcceptă termenii relevanți și citește informațiile despre riscuri și documentația.
4
Cerințe de colateralSă ai suficiente fonduri disponibile și colateral adecvat (așa cum este determinat de Bitpanda).
5
Suma minimă de investițieInvestește cel puțin 5 €. Aceasta este suma minimă necesară pentru a deschide o poziție cu Margin Trading.
Notă: Utilizatorii de business nu sunt eligibili pentru acest produs în prezent. Dacă nu ești eligibil, este posibil ca aplicația să nu îți arate funcția sau să te împiedice să deschizi o poziție.
Ce este testul de adecvare și de ce este obligatoriu?
Testul de adecvare verifică dacă ai cunoștințe și experiență suficiente pentru a înțelege riscurile tranzacționării în marjă cu instrumente financiare. Acesta este obligatoriu înainte de a-ți deschide prima poziție cu levier.
Ce acoperă testulTestul acoperă acțiuni, ETF-uri, ETC-uri, levier, colateral, lichidare, risc de piață și posibile datorii.
Cerință obligatorieNu poți deschide prima poziție în marjă până când nu finalizezi acest test.
Avertisment de riscDacă rezultatul indică faptul că Margin Trading-ul s-ar putea să nu fie potrivit pentru tine, vei primi un avertisment de risc care te informează că nivelul tău de cunoștințe și experiență este insuficient și că utilizarea tranzacționării în marjă nu este adecvată.
Asumarea riscurilorAr trebui să continui doar dacă înțelegi avertismentul și poți suporta riscurile, inclusv pierderile investiției tale și riscul financiar de a trebui totuși să rambursezi fondurile împrumutate.
Cum îmi deschid prima poziție cu efect de levier?
1
Navighează la acțiuniDeschide aplicația Bitpanda și mergi la secțiunea „Acțiuni”.
2
Filtrează activeleApasă pe filtrul „Levier”, răsfoiește activele eligibile, caută un anumit activ sau filtrează mai departe după nivelul de levier.
3
Selectează tipul de ordinDeschide pagina de detalii a activului, apasă pe „Mai mult” și selectează „Tranzacționează cu levier”. De asemenea, poți accesa Margin Trading apăsând pe butonul „Cumpără” și selectând tipul de ordin „Cumpără cu Levier”.
4
Urmează pașii de introducereParcurge ecranele introductive, verificările obligatorii și acceptă termenii dacă este prima dată când folosești acest produs.
5
Configurează investițiaAlege suma pe care vrei să o investești și nivelul de efect de levier.
6
Revizuiește detaliile tranzacțieiRevizuiește rezumatul tranzacției, inclusiv suma împrumutată în EURCV, comisioanele, prețul estimat de lichidare, avertismentele de risc, colateralul necesar și documentele.
7
Confirmă pozițiaConfirmă tranzacția doar dacă înțelegi pe deplin poziția și riscurile aferente.
După confirmare, poziția apare în secțiunea „Levier” din Portofoliul tău și pe pagina de detalii a activului, ca să o poți gestiona cu ușurință.
Cât timp pot păstra deschisă o poziție cu levier?
Nu există o scadență fixă programată sau o perioadă maximă de deținere pentru o poziție standard în marjă. Totuși, comisioanele zilnice de împrumut continuă sa se acumuleze atât timp cât suma împrumutată în EURCV rămâne neachitată. Bitpanda poate, de asemenea, să solicite rambursarea sau să restricționeze acțiunile în situațiile descrise în termenii aplicabili, de exemplu dacă poziția atinge pragul de lichidare, dacă are loc o operațiune de capital relevantă (corporate action) sau dacă tranzacționarea activului este perturbată.
Este riscant Margin Trading-ul?
Da. Margin Trading-ul are un risc ridicat și este destinat clienților
care înțeleg pe deplin produsele cu efect de levier.
•
Poți pierde întreaga investiție inițială blocată în poziție.
•
Poți pierde mai mult decât investiția inițială și poți rămâne
în continuare dator cu fondurile împrumutate (EURCV) către Bitpanda.
•
Poți pierde active gajate din afara acestei poziții specifice,
dacă acestea sunt folosite pentru a rambursa datoria restantă.
•
Comisioanele zilnice de împrumut se acumulează atât timp cât
suma împrumutată în EURCV rămâne neachitată, inclusiv atunci
când piața este închisă.
•
Mișcările mari ale pieței, diferențele de preț de la o zi la
alta (overnight gaps), weekendurile, sărbătorile legale, suspendările
de la tranzacționare sau lichiditatea scăzută pot crește șansele
ca poziția ta să fie închisă sub prețul estimat de lichidare.
Tranzacționează doar dacă înțelegi aceste riscuri și poți suporta pierderi
dincolo de suma pe care ai investit-o inițial.